Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
1
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
2
ESOTIQ & HENDERSON
SPÓŁKA AKCYJNA
80-298 GDAŃSK
Ul. Budowlanych 31C
Sprawozdanie finansowe za okres
01.01.2021 - 31.12.2021
Zarząd
Adam Skrzypek
Krzysztof Jakubowski
Data sporządzenia 27.04.2022
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
3
Spis treści
1. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. PLN) ......................... 5
2. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. PLN) ................................ 6
3. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. PLN) ................ 8
4. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tys. PLN) ...................... 9
5. Informacje dodatkowe o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości oraz inne
informacje objaśniające ............................................................................................................ 11
5.1. Informacje ogólne ........................................................................................................ 11
5.2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ............................................ 12
5.3. Kontynuacja działalności ............................................................................................ 17
5.4. Stosowane metody i zasady rachunkowości .......................................................... 17
Zmiany zasad rachunkowości w okresie sprawozdawczym .............................................. 33
5.5. Inne informacje objaśniające ..................................................................................... 34
5.5.1 Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................ 34
5.5.2 Aktywa finansowe ........................................................................................................ 36
5.5.3 Aktywa niematerialne.................................................................................................. 37
5.5.4 Badanie utraty wartości w odniesieniu do wartości firmy i aktywów
niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania ...................................................... 38
5.5.5 Inwestycje w jednostkach zależnych........................................................................ 39
5.5.6 Pożyczki udzielone...................................................................................................... 40
5.5.7 Pozostałe aktywa finansowe ..................................................................................... 40
5.5.8 Należności i rozliczenia międzyokresowe ............................................................... 40
5.5.9 Zapasy .......................................................................................................................... 41
5.5.10 Należności z tytułu dostaw, robót i usług ............................................................. 41
5.5.11 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ....................................................................... 42
5.5.12 Kapitał podstawowy................................................................................................. 43
5.5.13 Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej ...................... 44
5.5.14 Kapitały rezerwowe, zapasowe, kapitały rezerwowe z aktualizacji wyceny .. 44
5.5.15 Rezerwy .................................................................................................................... 45
5.5.16 Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek ................................... 46
5.5.17 Pozostałe zobowiązania finansowe ...................................................................... 47
5.5.18 Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe ........................ 48
5.5.19 Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług ........................................................ 48
5.5.20 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ............................. 48
5.5.21 Koszty rodzajowe..................................................................................................... 49
5.5.22 Pozostałe przychody i koszty................................................................................. 49
5.5.23 Przychody i koszty finansowe ................................................................................ 50
5.5.24 Podatek dochodowy ................................................................................................ 50
5.5.25 Zysk przypadający na jedną akcję ........................................................................ 51
5.5.26 Dywidendy ................................................................................................................ 52
5.5.27 Informacje dotyczące segmentów operacyjnych ................................................ 53
5.5.28 Transakcje z podmiotami powiązanymi ............................................................... 53
5.5.29 Korekty błędów poprzednich okresów .................................................................. 54
5.5.30 Niepewność kontynuacji działalności ................................................................... 54
5.5.31 Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych
przedsięwzięciach ..................................................................................................................... 54
5.5.32 Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym ............................ 55
5.5.33 Zobowiązania warunkowe ...................................................................................... 58
5.5.34 Aktywa warunkowe .................................................................................................. 59
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
4
5.5.35 Informacja o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej,
wypłaconym lub należnym za rok obrotowy.......................................................................... 59
5.5.36 Płatności w formie akcji .......................................................................................... 59
5.5.37 Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ....................................................... 59
5.5.38 Zarządzanie kapitałem ............................................................................................ 61
5.5.39 Polityka dywidend .................................................................................................... 61
5.5.40 Postępowania sądowe i arbitrażowe .................................................................... 62
5.5.41 Znaczące zmiany w sytuacji finansowej Spółki .................................................. 62
5.5.42 Przeciętne zatrudnienie w grupach zawodowych .............................................. 62
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
5
1. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. PLN)
WARIANT KALKULACYJNY
Nota
01.01.2021
31.12.2021
01.10.2021
31.12.2021
01.01.2020
31.12.2020
01.10.2020
31.12.2020
narastająco
2021
IV kwartał
2021
narastająco
2020
IV kwartał
2020
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
20
204 305
50 706
171 366
43 360
Koszt własny sprzedaży
21
72 151
16 811
66 222
14 546
Zysk/strata brutto ze sprzedaży
132 154
33 895
105 144
28 814
Koszty sprzedaży
21
88 833
22 235
75 766
20 103
Koszty ogólnego zarządu
19 643
6 551
18 237
4 639
Pozostałe przychody operacyjne
22
4 241
1 242
2 389
525
Pozostałe koszty operacyjne
4 229
2 666
5 774
4 858
Zysk/strata z działalności operacyjnej
23 690
3 685
7 756
(261)
Przychody finansowe
23
180
53
528
(109)
Koszty finansowe
2 407
315
6 060
1 305
Zysk/strata brutto
21 463
3 423
2 224
(1 675)
Podatek dochodowy
24
4 085
2 064
755
(102)
Zysk/strata netto z działalności
kontynuowanej
17 378
1 359
1 469
(1 573)
Działalność zaniechana
Zysk/strata za rok obrotowy na działalności
zaniechanej
-
-
-
-
Zysk/strata netto za okres sprawozdawczy
17 378
1 359
1 469
(1 573)
Dochody całkowite razem
17 378
1 359
1 469
(1 573)
Zysk / strata na jedną akcję w zł:
Z działalności kontynuowanej
Podstawowy
25
8,74
0,96
0,69
(0,70)
Rozwodniony
7,78
0,61
0,69
(0,67)
Z działalności kontynuowanej
i zaniechanej
Podstawowy
25
8,74
0,96
0,69
(0,70)
Rozwodniony
7,78
0,61
0,69
(0,67)
………………………………….
Gdańsk, 27.04 2022 roku
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
6
2. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. PLN)
AKTYWA
Nota
31.12.2021
31.12.2020
Aktywa trwałe
72 852
79 312
Rzeczowe aktywa trwałe
1
11 695
12 042
Aktywa z tytułu prawa użytkowania lokali
1
33 533
38 926
Aktywa niematerialne
3
19 976
20 893
Pozostałe aktywa finansowe
2,5,7
86
147
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
24
4 112
3 604
Długoterminowe pozostałe należności
i rozliczenia międzyokresowe
8
3 450
3 700
Aktywa obrotowe
78 336
57 601
Zapasy
9
58 707
38 119
Należności z tytułu dostaw, robót i usług
10
6 521
7 841
Pozostałe należności krótkoterminowe
i rozliczenia międzyokresowe
8
5 045
2 248
Pożyczki udzielone
6
1 501
680
Walutowe kontrakty terminowe
-
31
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
11
6 562
8 682
AKTYWA RAZEM
151 188
136 913
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Nota
31.12.2021
31.12.2020
Kapitał własny
59 768
52 585
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy
224
224
Kapitał podstawowy
12
14 756
14 756
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej
ich wartości nominalnej
13
(12 696)
(2 501)
Akcje własne
40 106
38 637
Pozostałe kapitały zapasowe
14
17 378
1 469
Zyski zatrzymane - zysk/strata z roku bieżącego
91 420
84 328
ZOBOWIĄZANIA
33 026
39 537
Zobowiązania długoterminowe
3 715
3 724
Zobowiązanie z tytułu odroczonego
podatku dochodowego
24
429
1 444
Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki
16
875
-
Pozostałe długoterminowe zobowiązania
finansowe
17
2 426
3 118
Pozostałe długoterminowe zobowiązania
finansowe z tytułu leasingów lokali
17
25 341
30 771
Długoterminowe pozostałe zobowiązania
i rozliczenia międzyokresowe
18
240
480
Zobowiązania krótkoterminowe
58 394
44 791
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
7
Rezerwy
15
329
292
Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki
16
241
-
Krótkoterminowa część długoterminowych
kredytów bankowych i pożyczek
16
1 015
1 030
Pożyczka z PFR
875
3 500
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania
finansowe
17
4 379
3 748
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania
finansowe z tytułu leasingów lokali
17
10 046
9 501
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
19
30 438
19 175
Krótkoterminowe pozostałe zobowiązania
i rozliczenia międzyokresowe
18
8 018
7 090
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
3 038
455
Walutowe kontrakty terminowe
33
15
-
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM
151 188
136 913
………………………………………
Gdańsk, 27.04 2022 roku
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
8
3. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. PLN)
01.01.2021 31.12.2021
Kapitał
podstawowy
Nadwyżka
ze
sprzedaży
akcji
powyżej ich
wartości
nominalnej
Akcje
własne
Kapitały
rezerwowe
i zapasowe
Zysk/
strata z lat
ubiegłych i
roku
bieżącego
Kapitał
własny
ogółem
Saldo na początek okresu
224
14 756
(2 501)
38 637
1 469
52 585
Dochody całkowite razem
-
-
-
-
17 378
17 378
Zysk/ strata za rok obrotowy
-
-
-
-
17 378
17 378
Pozostałe zmiany w
kapitale własnym
-
-
(10 195)
1 469
(1 469)
(10 195)
Podział wyniku finansowego
-
-
-
1 469
(1 469)
-
Nabycie akcji własnych
-
-
(10 195)
-
-
(10 195)
Saldo na koniec okresu
224
14 756
(12 696)
40 106
17 378
59 768
01.01.2020 31.12.2020
Kapitał
podstawowy
Nadwyżka
ze
sprzedaży
akcji
powyżej ich
wartości
nominalnej
Akcje
własne
Kapitały
rezerwowe
i zapasowe
Zysk/
strata
z lat
ubiegłych i
roku
bieżącego
Kapitał
własny
ogółem
Saldo na początek okresu
224
14 756
(2 006)
34 319
4 318
51 611
Dochody całkowite razem
-
-
-
-
1 469
1 469
Zysk/ strata za rok obrotowy
-
-
-
-
1 469
1 469
Pozostałe zmiany w
kapitale własnym
-
-
(495)
4 318
(4 318)
(495)
Podział wyniku finansowego
-
-
-
4 318
(4 318)
-
Nabycie akcji własnych
-
-
(495)
-
-
(495)
Saldo na koniec okresu
224
14 756
(2 501)
38 637
1 469
52 585
……………………………………
Gdańsk, 27.04 2022 roku
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
9
4. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tys. PLN)
METODA POŚREDNIA
01.01.2021
31.12.2021
01.10.2021
31.12.2021
01.01.2020
31.12.2020
01.10.2020
31.12.2020
narastająco
2021
IV kwartał
2021
narastająco
2020
IV kwartał
2020
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/ strata brutto
21 463
3 423
2 224
(1 675)
Korekty o pozycje:
1 829
8 749
26 499
16 748
Amortyzacja
14 234
3 555
13 555
3 395
Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych
47
216
(245)
240
Koszty i przychody z tytułu odsetek
1 225
314
1 567
415
Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej
182
(395)
3 839
724
Zmiana stanu rezerw
37
37
158
158
Zmiana stanu zapasów
(20 588)
(8 534)
9 837
1 158
Zmiana stanu należności i rozliczeń
międzyokresowych czynnych
(1 228)
2 831
4 654
5 095
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń
międzyokresowych biernych
11 953
11 153
(4 127)
6 228
Zapłacony/ zwrócony podatek dochodowy
(2 020)
(427)
(2 151)
(503)
Inne korekty
(2 013)
-
(588)
(162)
Przepływy środków pieniężnych netto
z działalności operacyjnej
23 292
12 173
28 723
15 073
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i aktywów
niematerialnych
73
70
53
-
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych
61
-
-
Spłaty udzielonych pożyczek
110
10
130
40
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych
i aktywów niematerialnych
(2 809)
(637)
(2 357)
(322)
Udzielone pożyczki
(913)
(458)
-
-
Przepływy środków pieniężnych netto
z działalności inwestycyjnej
(3 478)
(1 015)
(2 174)
(282)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z kredytów i pożyczek
242
(347)
3 500
-
Spłata kredytów i pożyczek
(1 030)
(258)
(13 526)
(3 730)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu
finansowego
(10 472)
(2 772)
(9 469)
(2 424)
Nabycie akcji własnych
(10 195)
(3 346)
(495)
(470)
Zapłacone odsetki
(1 411)
(373)
(1 742)
(461)
Inne
932
582
635
(313)
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
10
Przepływy środków pieniężnych netto
z działalności finansowej
(21 934)
(6 514)
(21 097)
(7 398)
Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków
pieniężnych i ekwiwalentów środków
pieniężnych
(2 120)
4 643
5 452
7 393
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków
pieniężnych oraz kredyty w rachunku
bieżącym na początek okresu
8 682
-
3 230
3 230
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków
pieniężnych oraz kredyty w rachunku
bieżącym na koniec okresu
6 562
4 644
8 682
7 393
………………………………………..
Gdańsk, 27.04 2022 roku
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
11
5. Informacje dodatkowe o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości oraz
inne informacje objaśniające
5.1. Informacje ogólne
Spółka Esotiq & Henderson S.A. powstała 06.09.2010 i została zarejestrowana w dniu 17.11.2010 roku przez
Sąd Rejonowy dla Gdańska Północ pod numerem 0000370553. Czas trwania Spółki zgodnie z umową jest
nieograniczony.
Siedziba Spółki Esotiq & Henderson Spółka Akcyjna mieści się w Gdańsku ul. Budowlanych 31C.
Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym w Gdańsku VII Wydział
Gospodarczy pod numerem KRS 0000370553, jednostka posiada numer statystyczny REGON 221133543.
Przedmiotem działalności Spółki jest:
• sprzedaż wyrobów tekstylnych w wyspecjalizowanych sklepach
• pozostała wyspecjalizowana sprzedaż hurtowa
Klasyfikacja działalności według EKD przedstawia się następująco:
Działalność podstawowa:
• sprzedaż detaliczna wyrobów tekstylnych prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach ujęte wg PKD
w dziale 47.51.Z
Działalność drugorzędna:
• pozostała wyspecjalizowana sprzedaż hurtowa ujęte wg PKD w dziale 46.90.Z.
Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy. W bieżącym roku obrotowym nie miało miejsce połączenie
jednostek.
Esotiq & Henderson S.A. jest Jednostką Dominującą w Grupie Kapitałowej, która sporządza skonsolidowane
sprawozdanie finansowe.
Na dzień sporządzenia sprawozdania skład organów zarządczych i nadzorujących jednostki jest następujący:
Zarząd:
Adam Skrzypek – Prezes Zarządu
Krzysztof Jakubowski – Wiceprezes Zarządu
W roku 2021 nie było zmian w składzie Zarządu.
Na dzień bilansowy sprawozdania finansowego skład Rady Nadzorczej jest następujący:
Rada Nadzorcza:
Mariusz Jawoszek Przewodniczący Rady Nadzorczej
Małgorzata Głowacka - Pędras Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Marek Warzecha Członek Rady Nadzorczej
Adam Kłosek Członek Rady Nadzorczej
Bartosz Synowiec Członek Rady Nadzorczej
Filip Dziurnikowski Członek Rady Nadzorczej
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
12
5.2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Oświadczenie o zgodności
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające
zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.
MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości („RMSR”).
Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 27.04.2022 roku.
Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza
Dane w sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych
sytuacjach dane zostały podane z większą dokładnością. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Spółki.
Podstawa wyceny
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem:
• pochodnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej,
• instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy – wyceniane
w wartości godziwej,
• aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży – wyceniane w wartości godziwej,
• zobowiązań z tytułu transakcji płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych – wyceniane
w wartości godziwej.
Dokonane osądy i oszacowania
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu osądów, szacunków i
założeń, wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów,
zobowiązań, przychodów oraz kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości
szacowanych.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiany szacunków księgowych są ujęte
prospektywnie począwszy od okresu, w którym dokonano zmiany szacunku.
Informacje na temat istotnych osądów dotyczących zastosowania zasad rachunkowości, które mają
najbardziej istotny wpływ na wartości ujęte w historycznych informacjach finansowych, zostały przedstawione
w następujących notach:
• rzeczowe aktywa trwałe – nota numer 5.5.1
• aktywa z tytułu prawa do użytkowania lokali nota numer 5.5.1
• badanie utraty wartości w odniesieniu do wartości firmy i aktywów niematerialnych o nieokreślonym
okresie używania – nota numer 5.5.4
• należności i rozliczenia międzyokresowe – nota numer 5.5.8
• zapasy – nota numer 5.5.9
• należności z tytułu dostaw i usług – nota numer 5.5.10
• rezerwy – nota numer 5.5.15
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
13
Spółka przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas
sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek
wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian nie będących pod kontrolą Spółki.
Standardy zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Esotiq & Henderson
S.A. za 2021 rok.
Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są
spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31
grudnia 2020 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji
obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2021 roku i później.
Ocena niepewności co do rozliczeń podatkowych
Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście do kwestii podatkowej lub grupy kwestii
podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania
(stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi
podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub
zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że
organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych,
wówczas Spółka odzwierciedla wpływ niepewności przy ustalaniu dochodu do opodatkowania (straty
podatkowej), niewykorzystanych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub stawek
podatkowych, określając naj-bardziej prawdopodobny scenariusz, będący pojedynczą kwotą spośród
możliwych wyników.
Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2021
Następujące zmiany do istniejących standardów opublikowanych przez RMSR oraz zatwierdzone
przez UE, weszły w życie w roku 2021:
- Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” pt. „Przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania
MSSF 9” – data wygaśnięcia tymczasowego zwolnienia z MSSF 9 została przedłużona z 1 stycznia 2021 roku
na okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów
rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później)
- Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - ulgi w spłatach czynszu w związku z Covid-19 po 30 czerwca 2021
(zatwierdzone w UE w dniu 30 sierpnia 2021 roku i obowiązujące od dnia 1 kwietnia 2021 roku w
odniesieniu do roku obrotowego rozpoczynającego się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później).
- Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”, MSSF
7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 16
„Leasing” - Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej - Etap 2 (obowiązujące w odniesieniu do okresów
rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później).
Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe
Spółki za 2021 rok.
Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE i weszły w
życie po dniu bilansowym
Zatwierdzając niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółka nie zastosowała następujących
standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania
w UE, jednak data wejścia ich w życie przypada po dniu bilansowym:
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
14
- Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów
trwałych do użytkowania zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 roku (obowiązujące w
odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – umowy rodzące obciążenia
– koszt wypełnienia umowy zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 roku (obowiązujące w odniesieniu
do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze
zmianami do MSSF 3 zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 roku (obowiązujące w odniesieniu
do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” z późniejszymi zmianami do MSSF 17 zatwierdzone w UE w dniu
19 listopada 2021 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia
2023 roku lub później)
Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020)” – dokonane zmiany w
ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR
41) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 1,
MSSF 9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia
2022 roku lub później. Zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie przykładu ilustrującego, a zatem nie podano
daty jej wejścia w życie.).
Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie od regulacji przyjętych przez RMSR, z
wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:
- Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako
krótkoterminowe lub długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
- Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień
dotyczących polityk rachunkowości w praktyce - wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących
zasad rachunkowości (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia
2023 roku lub później),
- Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”
– definicja wartości szacunkowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1
stycznia 2023 roku lub później),
- Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań
wynikających z pojedynczej transakcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających
się 1 stycznia 2023 roku lub później),
- Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w
jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – sprzedaż lub wniesienie aktywów
pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze
zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad
metodą praw własności),
- Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” – pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – dane
porównawcze (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku
lub później).
W przypadku wprowadzenia pozostałych wyżej wymienionych standardów, Spółka nie przewiduje, aby zmiany
z tym związane miały istotny wpływ na jej sprawozdanie.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
15
Wybrane dane finansowe
WYBRANE DANE FINANSOWE
01.01.2021
31.12.2021
01.01.2020
31.12.2020
01.01.2021
31.12.2021
01.01.2020
31.12.2020
tys. złotych
tys. złotych
tys. EURO
tys. EURO
I. Przychody netto ze sprzedaży towarów
i usług
204 305
171 366
44 632
38 301
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej
23 690
7 756
5 175
1 733
III. Zysk (strata) brutto
21 463
2 224
4 689
497
IV. Zysk (strata) netto
17 378
1 469
3 796
328
V. Przepływy pieniężne netto
z działalności operacyjnej
23 292
28 723
5 088
6 420
VI. Przepływy pieniężne netto
z działalności inwestycyjnej
(3 478)
(2 174)
(760)
(486)
VII. Przepływy pieniężne netto
z działalności finansowej
(21 934)
(21 097)
(4 792)
(4 715)
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem
(2 120)
5 452
(463)
1 219
IX. Aktywa razem
151 188
136 913
32 871
29 668
X. Zobowiązania
91 420
84 328
19 877
18 273
XI. Zobowiązania długoterminowe
33 026
39 537
7 181
8 567
XII. Zobowiązania krótkoterminowe
58 394
44 791
12 696
9 706
XIII. Kapitał własny
59 768
52 585
12 995
11 395
XIV. Kapitał zakładowy
224
224
49
49
XV. Liczba akcji
2 233 500
2 233 500
2 233 500
2 233 500
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą
(w zł / EURO)
8,74
0,69
1,91
0,15
XVII. Rozwodniona liczba akcji
2 233 500
2 233 500
2 233 500
2 233 500
XVIII. Rozwodniony zysk (strata)
na jedną akcję (w zł / EURO)
7,78
0,69
1,70
0,15
XIX. Wartość księgowa na jedną akcję
(w zł / EURO)
26,76
23,54
5,82
5,10
XX. Rozwodniona wartość księgowa na
jedną akcję (w zł / EURO)
26,76
23,54
5,82
5,10
XXI. Zadeklarowana lub wypłacona
dywidenda na jedną akcję (w zł / EURO)
-
-
-
-
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
16
Kursy wymiany złotego
31.12.2021
31.12.2020
Średni kurs EUR na koniec okresu
4,5994
4,6148
Średni kurs EUR w okresie
4,5775
4,4742
Kursy przyjęte do wyceny
31.12.2021
31.12.2020
USD
4,0600
3,7584
EUR
4,5994
4,6148
GBP
5,4846
5,1327
CZK
0,1850
0,1753
Zasady przeliczenia:
Dane przedstawione w zestawieniach „Wybrane dane finansowe” ze sprawozdania z zysków lub strat oraz innych
całkowitych dochodów, sprawozdania z sytuacji finansowej oraz przepływów pieniężnych zostały przeliczone ze
złotych na EUR według następujących zasad:
- poszczególne pozycje aktywów i kapitału własnego i zobowiązań sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień
31 grudnia 2021 roku zostały przeliczone według kursu średniego obowiązującego na dzień 31 grudnia 2021 roku
ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski dla EUR, czyli 1 EUR 4,5994 zł, według kursu 4,6148 zł za 1 EUR
obowiązującego na dzień 31 grudnia 2020 roku
- poszczególne pozycje sprawozdania zysków lub strat oraz innych całkowitych dochodów oraz przepływów
pieniężnych za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku zostały przeliczone według kursu
stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR
obowiązujących na ostatni dzień dwunastu miesięcy 2021 roku i wynoszącego 4,5775 zł za 1 EUR oraz według
kursu 4,4742 zł za 1 EUR dla analogicznego okresu 2020 roku.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na
złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego
kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe
ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub w przypadkach określonych
zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne
ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z
dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie
obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające z
przeliczenia aktywów i zobowiązań niepieniężnych ujmowanych w wartości godziwej są ujmowane zgodnie z
ujęciem zysku lub straty z tytułu zmiany wartości godziwej (czyli odpowiednio w pozostałych całkowitych
dochodach lub w zysku lub stracie w zależności od tego, gdzie ujmowana jest zmiana wartości godziwej).
Prezentacja sprawozdań finansowych
Spółka prezentuje sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 - 31.12.2021 oraz dane porównywalne za
okres 01.01.2020 - 31.12.2020.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
17
5.3. Kontynuacja działalności
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się
przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności
wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę.
5.4. Stosowane metody i zasady rachunkowości
Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne
Pożyczki, należności i depozyty ujmowane są w dacie powstania. Wszystkie pozostałe aktywa finansowe
(w tym aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy) są ujmowane w dniu dokonania
transakcji, który jest dniem, gdy Spółka staje się stroną wzajemnego zobowiązania dotyczącego danego
instrumentu finansowego.
Spółka zaprzestaje ujmować składnik aktywów finansowych w momencie wygaśnięcia praw wynikających
z umowy do otrzymywania przepływów pieniężnych z tego składnika aktywów lub od momentu, kiedy prawa
do otrzymywania przepływów pieniężnych z aktywa finansowego są przekazywane w transakcji przenoszącej
zasadniczo wszystkie znaczące ryzyka i korzyści wynikające z ich własności. Każdy udział w przekazywanym
składniku aktywów finansowych, który jest utworzony lub pozostaje w posiadaniu Spółki jest traktowany jako
składnik aktywów lub zobowiązanie.
Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
w kwocie netto, wyłącznie, jeśli Spółka posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych aktywów
i zobowiązań finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto poddanych kompensacie
składników aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające kompensacie aktywa
finansowe zrealizować, a zobowiązania finansowe rozliczyć.
Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do jednej z kategorii:
- wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
- wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
- wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
- instrumenty finansowe zabezpieczające.
Aktywa finansowe
Klasyfikacja aktywów finansowych
Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:
• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie
zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla
składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji
w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.
Wycena na moment początkowego ujęcia
Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka
wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych
niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które
można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
18
Zaprzestanie ujmowania
Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych w sytuacji, gdy:
• Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub
• Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka
dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.
Wycena po początkowym ujęciu
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:
• Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe
warunki:
a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest
utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych
terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej
pozostałej do spłaty.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:
• należności handlowe,
• pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako
utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,
• środki pieniężne i ekwiwalenty.
Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się
w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”.
Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione
są oba poniższe warunki:
a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest
zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników
aktywów finansowych; oraz
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych
terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej
pozostałej do spłaty.
Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku
finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych
zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite
dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata
uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału
własnego do wyniku finansowego.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
19
Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się
w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”.
Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w
innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który
nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach
połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla
każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych
dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w
sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy,
chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w
wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik
finansowy.
Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.
Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki
do otrzymania dywidendy.
Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka
klasyfikuje transakcje Forward.
W sytuacji, gdy Spółka:
• posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz
• zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać
zobowiązanie
składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z
sytuacji finansowej w kwocie netto.
Porozumienie ramowe opisane w MSR 32.50 nie stanowi podstawy do kompensaty, jeżeli nie zostaną
spełnione obydwa kryteria opisane powyżej.
Utrata wartości aktywów finansowych
Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses, „ECL”) związanych
z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez pozostałe
całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na
oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy
użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych,
skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.
W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe
w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z
danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis
na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom
kredytowym w całym okresie życia.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
20
Aktywa ujmowane według zamortyzowanego kosztu
Jeżeli istnieją obiektywne przesłanki na to, że została poniesiona strata z tytułu utraty wartości pożyczek i
należności wycenianych według zamortyzowanego kosztu, to kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty
wartości równa się różnicy pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych a wartością
bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu
nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych z zastosowaniem
pierwotnej (tj. ustalonej przy początkowym ujęciu) efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansową składnika
aktywów obniża się poprzez zastosowanie konta odpisów aktualizujących. Kwotę straty ujmuje się w zysku
lub stracie.
Spółka ocenia najpierw, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości poszczególnych aktywów
finansowych, które indywidualnie są znaczące, a także przesłanki utraty wartości aktywów finansowych, które
indywidualnie nie są znaczące. Jeżeli z przeprowadzonej analizy wynika, że nie istnieją obiektywne przesłanki
utraty wartości indywidualnie ocenianego składnika aktywów finansowych, niezależnie od tego, czy jest on
znaczący, czy też nie, to Spółka włącza ten składnik do grupy aktywów finansowych o podobnej
charakterystyce ryzyka kredytowego i łącznie ocenia pod kątem utraty wartości. Aktywa, które indywidualnie
są oceniane pod kątem utraty wartości i dla których ujęto odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości lub
uznano, że dotychczasowy odpis nie ulegnie zmianie, nie są brane pod uwagę przy łącznej ocenie grupy
aktywów pod kątem utraty wartości.
Jeżeli w następnym okresie odpis z tytułu utraty wartości zmniejszył się, a zmniejszenie to można w
obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu, to uprzednio ujęty odpis
odwraca się. Późniejsze odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujmuje się w zysku lub
stracie w zakresie, w jakim na dzień odwrócenia wartość bilansowa składnika aktywów nie przewyższa jego
zamortyzowanego kosztu.
Aktywa finansowe wykazywane według kosztu
Jeżeli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości nienotowanego instrumentu
kapitałowego, który nie jest wykazywany według wartości godziwej, gdyż jego wartości godziwej nie można
wiarygodnie ustalić, albo instrumentu pochodnego, który jest powiązany i musi zostać rozliczony poprzez
dostawę takiego nienotowanego instrumentu kapitałowego, to kwotę odpisu z tytułu utraty wartości ustala się
jako różnicę pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych oraz wartością bieżącą
oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy zastosowaniu bieżącej rynkowej
stopy zwrotu dla podobnych aktywów finansowych.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Jeżeli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości składnika aktywów finansowych
dostępnego do sprzedaży, to kwota stanowiąca różnicę pomiędzy ceną nabycia tego składnika aktywów
(pomniejszona o wszelkie spłaty kapitału i amortyzację) i jego bieżącą wartością godziwą, pomniejszoną o
wszelkie odpisy z tytułu utraty wartości tego składnika uprzednio ujęte w zysku lub stracie, zostaje
wyksięgowana z kapitału własnego i przekwalifikowana do zysku lub straty. Nie można ujmować w zysku lub
stracie odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości instrumentów kapitałowych kwalifikowanych jako dostępne
do sprzedaży. Jeżeli w następnym okresie wartość godziwa instrumentu dłużnego dostępnego do sprzedaży
wzrośnie, a wzrost ten może być obiektywnie łączony ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu z tytułu
utraty wartości w zysku lub stracie, to kwotę odwracanego odpisu ujmuje się w zysku lub stracie.
Zabezpieczenie wartości godziwej
Zabezpieczenie wartości godziwej to zabezpieczenie przed zmianami wartości godziwej ujętego składnika
aktywów lub zobowiązania lub nie ujętego uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania, albo
wyodrębnionej części takiego składnika aktywów, zobowiązania lub uprawdopodobnionego przyszłego
zobowiązania, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka i które mogłoby wpływać na zysk lub
stratę. W przypadku zabezpieczenia wartości godziwej, wartość bilansowa zabezpieczanej pozycji jest
korygowana o zyski i lub straty z tytułu zmian wartości godziwej wynikających z zabezpieczanego ryzyka,
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
21
instrument zabezpieczający jest wyceniany do wartości godziwej, a zyski i straty z tytułu instrumentu
zabezpieczającego i pozycji zabezpieczanej ujmowane są w zysku lub stracie.
Jeśli nieujęte uprawdopodobnione przyszłe zobowiązanie jest wyznaczone jako pozycja zabezpieczana,
późniejsze łączne zmiany wartości godziwej uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania wynikające
z zabezpieczanego ryzyka ujmuje się jako składnik aktywów lub zobowiązanie, a powstające zyski lub straty
ujmuje się w zysku lub stracie. Zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego również ujmuje się
w zysku lub stracie.
Spółka zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń, jeżeli instrument zabezpieczający
wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany, jeżeli zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria
rachunkowości zabezpieczeń lub gdy Spółka unieważnia powiązanie zabezpieczające. Każdą korektę
wartości bilansowej zabezpieczanego instrumentu finansowego, do którego stosuje się metodę
zamortyzowanego kosztu, poddaje się amortyzacji, a dokonane odpisy ujmuje się w zysku lub stracie.
Amortyzacja może rozpocząć się od momentu dokonania korekty, jednakże nie później niż w momencie
zaprzestania korygowania pozycji zabezpieczanej o zmiany wartości godziwej wynikające z zabezpieczanego
ryzyka.
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych to zabezpieczenie przed zagrożeniem zmiennością przepływów
pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanemu z ujętym składnikiem
aktywów lub zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją, i które mogłoby wpływać
na zysk lub stratę. Część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która stanowi
efektywne zabezpieczenie ujmuje się w innych całkowitych dochodach, a nieefektywną część ujmuje się w
zysku lub stracie.
Jeśli zabezpieczana planowana transakcja skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów finansowych lub
zobowiązania finansowego, związane z nią zyski lub straty, które były ujęte w innych całkowitych dochodach
i zakumulowane w kapitale własnym przenosi się do rachunku zysków i strat w tym samym okresie, albo w
okresach, w których nabyty składnik aktywów lub przyjęte zobowiązanie mają wpływ na zysk lub stratę.
Jeśli zabezpieczenie planowanej transakcji skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów niefinansowych lub
zobowiązania niefinansowego, albo planowana transakcja związana ze składnikiem aktywów niefinansowych
lub zobowiązaniem niefinansowym staje się uprawdopodobnionym przyszłym zobowiązaniem, do którego
będzie się stosować zabezpieczenie wartości godziwej, wtedy zyski lub straty, które były ujęte w innych
całkowitych dochodach są wyłączane z kapitału własnego i włącza się je do kosztu nabycia lub do innej
wartości bilansowej składnika aktywów lub zobowiązania.
Zyski lub straty powstałe w wyniku zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają
warunków umożliwiających stosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń, są ujmowane bezpośrednio w
wyniku finansowym netto za bieżący okres.
Spółka zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń, gdy instrument zabezpieczający wygasł
lub został sprzedany, jego wykorzystanie dobiegło końca lub nastąpiła jego realizacja bądź gdy
zabezpieczenie przestało spełniać warunki umożliwiające stosowanie wobec niego zasad rachunkowości
zabezpieczeń. W takim przypadku, łączny zysk lub strata na instrumencie zabezpieczającym, które były ujęte
w innych całkowitych dochodach i zakumulowane w kapitale własnym, są nadal wykazywane w kapitale
własnym aż do momentu wystąpienia prognozowanej transakcji. Jeżeli Spółka przestała spodziewać się, że
prognozowana transakcja nastąpi, wówczas zakumulowany w kapitale własnym łączny zysk lub strata netto
są odnoszone do zysku lub straty netto za bieżący okres.
Aktywa finansowe są klasyfikowane jako inwestycja wyceniana w wartości godziwej przez wynik finansowy,
jeśli są przeznaczone do obrotu lub zostały wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy przy początkowym ujęciu. Aktywa finansowe są zaliczane do wycenianych w wartości godziwej
przez wynik finansowy, jeśli Spółka aktywnie zarządza takimi inwestycjami i podejmuje decyzje odnośnie
kupna i sprzedaży na podstawie ich wartości godziwej. Koszty transakcyjne związane z inwestycją są
ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie poniesienia. Aktywa finansowe wyceniane
w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się według wartości godziwej, które zmiany ujmuje się
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
22
w zysku lub stracie bieżącego okresu. Wszelkie zyski i straty dotyczące tych inwestycji ujmowane są w zysku
lub stracie bieżącego okresu.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują kapitałowe papiery
wartościowe, które w innym przypadku byłyby klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży.
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
Jeśli Spółka ma zamiar i możliwość utrzymywania dłużnych papierów wartościowych do terminu
wymagalności, Spółka zalicza je do aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności. Aktywa
finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są początkowo ujmowane w wartości godziwej
powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty transakcyjne. Wycena aktywów
finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności w terminie późniejszym odbywa się według
zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o
ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zbycie lub przeklasyfikowanie większej niż
nieznaczącej kwoty aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności, w terminie innym niż
blisko upływu terminu wymagalności, powoduje, iż Spółka przekwalifikowuje wszystkie inwestycje
utrzymywane do terminu wymagalności do inwestycji dostępnych do sprzedaży oraz powoduje, iż do końca
roku obrotowego oraz przez dwa kolejne lata obrotowe Spółka nie może ujmować nabywanych inwestycji jako
aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności. Do aktywów finansowych utrzymywanych do
terminu wymagalności zalicza się obligacje.
Pożyczki i należności
Pożyczki i należności są aktywami finansowymi o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, które
nie są notowane na aktywnym rynku. Takie aktywa są początkowo ujmowane według wartości godziwej
powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty transakcyjne. Wycena pożyczek i
należności w terminie późniejszym odbywa się według zamortyzowanego kosztu, z zastosowaniem metody
efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Do pożyczek i należności zalicza się środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz należności z tytułu dostaw i
usług.
Pożyczki zalicza się do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od
dnia bilansowego. Pożyczki o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego
zalicza się do aktywów trwałych.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe na żądanie
o początkowym okresie zapadalności do trzech miesięcy.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wyceniane są według wartości nominalnych. Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty wyrażone w walutach obcych ujmuje się w księgach i wycenia na dzień bilansowy według kursu
średniego ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży obejmują inne niż pochodne aktywa finansowe wyznaczone jako
dostępne do sprzedaży lub niesklasyfikowane do żadnej z powyższych kategorii.
Po początkowym ujęciu aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są wyceniane w wartości godziwej, a skutki
zmiany wartości godziwej, inne niż odpisy z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe dotyczące
instrumentów dłużnych dostępnych do sprzedaży są ujmowane w innych całkowitych dochodach
i prezentowane w kapitale własnym jako kapitał z wyceny do wartości godziwej. Na dzień wyłączenia
inwestycji z ksiąg rachunkowych, skumulowaną wartość zysków lub strat ujętych w kapitale własnym przenosi
się do zysku lub straty bieżącego okresu. Do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży zalicza się
kapitałowe i dłużne papiery wartościowe.
Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi
Wyemitowane instrumenty dłużne oraz zobowiązania podporządkowane są ujmowane przez Spółkę na dzień
ich powstania. Wszystkie pozostałe zobowiązania finansowe, w tym zobowiązania wyceniane w wartości
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
23
godziwej przez wynik finansowy, są ujmowane na dzień zawarcia transakcji, który jest dniem, w którym
Spółka staje się stroną umowy zobowiązującej do wydania instrumentu finansowego.
Spółka wyłącza z ksiąg zobowiązanie finansowe, kiedy zobowiązanie zostanie spłacone, umorzone lub
ulegnie przedawnieniu.
Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
w kwocie netto wyłącznie, jeśli Spółka posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych aktywów
i zobowiązań finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto poddanych kompensacie
składników aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające kompensacie aktywa
finansowe zrealizować, a zobowiązania finansowe rozliczyć.
Spółka klasyfikuje zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi do kategorii innych
zobowiązań finansowych. Tego typu zobowiązania finansowe początkowo ujmowane są w wartości godziwej
powiększonej o dające się bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu
zobowiązania te wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy
procentowej.
Do innych zobowiązań finansowych zalicza się kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne, kredyty w
rachunku bieżącym, zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania.
Kredyty w rachunku bieżącym, które muszą zostać spłacone na żądanie banku i stanowią element
zarządzania gotówką Spółki są zaliczane do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów dla celów sporządzenia
rachunku przepływów pieniężnych.
Instrumenty kapitałowe i instrumenty dłużne
Ustalenie wartości godziwej
Wartość godziwa instrumentów kapitałowych i instrumentów dłużnych jest ustalana w oparciu o notowania ich
cen kupna na dzień sprawozdawczy lub, jeśli nie są notowane, przy użyciu odpowiednich technik wyceny.
Użyte techniki wyceny obejmują mnożniki rynkowe oraz analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych
przy użyciu oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych oraz rynkowej stopy dyskontowej. Wartość
godziwa inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności ustalana jest jedynie w celu ujawnienia.
Instrumenty pochodne
Ustalenie wartości godziwej
Wartość godziwa kontraktów terminowych na zakup lub sprzedaż walut jest ustalana na podstawie notowań
rynkowych, jeśli są dostępne. Jeżeli notowania nie są dostępne, to wartość godziwa jest szacowana poprzez
dyskontowanie różnicy pomiędzy kursem terminowym wynikającym z kontraktu, a kursem terminowym na
dzień wyceny, przez pozostały okres kontraktu, przy zastosowaniu stopy procentowej wolnej od ryzyka
(w oparciu o bony skarbowe).
Przy ustalaniu wartości godziwej kontraktów terminowych Forward Spółka korzysta z wyceny sporządzonej
przez bank, z którym zawarto transakcje.
Kapitał własny
Akcje zwykłe
Akcje zwykłe ujmuje się w kapitale własnym. Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji zwykłych,
skorygowane o wpływ podatków, pomniejszają wartość kapitału.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
24
Akcje uprzywilejowane
Akcje uprzywilejowane są ujmowane w kapitale własnym, jeśli nie podlegają umorzeniu lub podlegają
umorzeniu wyłącznie na wniosek Jednostki, a wypłata dywidendy z tych akcji jest nieobowiązkowa. Wypłaty
dywidend są ujmowane w kapitale własnym w momencie zatwierdzenia wypłaty dywidendy przez właścicieli
Spółki.
Akcje uprzywilejowane są ujmowane jako zobowiązania finansowe, jeśli podlegają umorzeniu na określoną
datę lub na wniosek posiadacza akcji lub jeśli wypłata dywidend jest obligatoryjna. Wypłacone dywidendy są
ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w pozycji koszty odsetek.
Zakup akcji własnych
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka posiada łącznie 262 976 akcji własnych, stanowiących
11,77% kapitału zakładowego. Akcjom własnym odpowiada 262 976 głosów, stanowiących 8,13% ogółu
głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Nabycie akcji własnych zostało dokonane na podstawie
upoważnienia udzielonego Uchwałą nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 19 stycznia
2018 r. w sprawie udzielenia Zarządowi Spółki upoważnienia do nabycia akcji własnych Spółki oraz w sprawie
utworzenia kapitału rezerwowego na nabycie akcji własnych Spółki oraz na podstawie przepisów art. 362 § 1
pkt 2 i 8 Kodeksu spółek handlowych. Nabyte przez Spółkę akcje własne będą mogły zostać przeznaczone do
zaoferowania do nabycia pracownikom lub osobom, które były zatrudnione w Spółce lub spółce z nią
powiązanej przez okres co najmniej trzech lat, realizacji programu opcji menedżerskich, umorzenia akcji i
obniżenia kapitału zakładowego Spółki, dalszej odsprzedaży, wydania akcji w zamian za akcje spółki
przejmowanej lub w zamian za udziały spółki przejmowanej, ustanowienia zastawu na akcjach na
zabezpieczenie zobowiązań zaciąganych przez Spółkę.
Pochodne instrumenty finansowe
Spółka używa pochodnych instrumentów finansowych do zabezpieczenia ryzyka kursowego i ryzyka zmiany
stóp procentowych. Wbudowane instrumenty pochodne są wydzielane z umowy zasadniczej i wykazywane
oddzielnie, jeśli cechy ekonomiczne i ryzyka umowy zasadniczej i wbudowanego instrumentu pochodnego nie
są blisko powiązane, oddzielny instrument o tych samych warunkach, co wbudowany instrument pochodny
odpowiadałby definicji instrumentu pochodnego i hybrydowy (łączny) instrument nie jest wyceniany według
wartości godziwej przez wynik finansowy.
Pozostałe instrumenty pochodne nieprzeznaczone do obrotu
Gdy instrument pochodny nie został wyznaczony jako instrument zabezpieczający, wszelkie zmiany jego
wartości godziwe j są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu.
Aktywa niematerialne
Aktywa niematerialne wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia dla kosztów prac
rozwojowych, pomniejszonych o skumulowane odpisy umorzeniowe oraz o ewentualne odpisy z tytułu trwałej
utraty wartości.
Odpisy amortyzacyjne oblicza się w oparciu o cenę nabycia danego składnika aktywów. Koszt amortyzacji
ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do
oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania danego składnika aktywów niematerialnych, innego niż
wartość firmy, od momentu stwierdzenia jego przydatności do użytkowania.
W sprawozdaniu finansowym za okres bieżący i okresy porównawcze, Spółka zakłada poniższe okresy
użytkowania dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych:
• nabyte prawa majątkowe, licencje i koncesje 2-100 lat
• oprogramowanie komputerowe 2 – 5 lat
Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy
zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady, w tym nakłady
na wytworzone we własnym zakresie: znaki towarowe, wartość firmy i marka są ujmowane w zysku lub stracie
bieżącego okresu w momencie poniesienia.
W Sprawozdaniu jednostkowym nie wystąpiła wartość firmy.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
25
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które jednostka
zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok,
które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Nakłady na środki trwałe
obejmują poniesione nakłady inwestycyjne, jak również poniesione wydatki na przyszłe dostawy maszyn,
urządzeń
i usług związanych z wytworzeniem środków trwałych.
Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są między innymi:
• nieruchomości, tj. grunty, budynki, obiekty inżynierii lądowej i wodnej,
• środki transportu,
• maszyny i urządzenia,
• pozostałe ruchome środki trwałe.
Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub po koszcie
wytworzenia. Amortyzacja środków trwałych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany
okres ich użytkowania. Dla celów amortyzacji środków trwałych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej.
Okresy użytkowania dla poszczególnych składników trwałych są następujące:
• budynki i budowle 5 do 40 lat
• maszyny i urządzenia od 3 do 10 lat
• środki transportu 5 lat
• pozostałe środki trwałe od 5 lat
Na dzień bilansowy środki trwałe oraz środki trwałe w budowie wyceniane są według kosztu pomniejszonego
o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie,
i w razie konieczności – koryguje z efektem od roku następnego.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w
przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego
składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu
(obliczone, jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej
pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia.
Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane
według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.
Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka
trwałego do używania.
Aktywa dostępne do sprzedaży
Aktywa trwałe i ich grupy do sprzedaży uznaje się za przeznaczone do sprzedaży, w sytuacji, gdy ich wartość
bilansowa zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania.
Ten warunek może być spełniony tylko, kiedy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne,
a składnik aktywów jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja
składnika aktywów jako przeznaczonego do sprzedaży zakłada zamiar kierownictwa Spółki do dokonania
transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu dokonania klasyfikacji. Aktywa trwałe sklasyfikowane jako
przeznaczone do sprzedaży wycenia się po niższej spośród dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości
godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.
Zapasy
Zapasy są aktywami przeznaczonymi do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej. Zapasy
obejmują towary, które wycenia się pierwotnie w cenach nabycia. Na dzień bilansowy wycena towarów
odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, tzn. według ceny nabycia lub ceny sprzedaży możliwej
do uzyskania w zależności od tego, która z nich jest niższa. Odpisy aktualizujące dotyczące zapasów
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
26
wynikające z ostrożnej wyceny oraz odpisy aktualizujące dla pozycji zalegających, jak i ich odwrócenia,
odnoszone są w pozostałe koszty lub przychody operacyjne. Wycena rozchodu towarów odbywa się według
zasady FIFO.
Należności i rozliczenia międzyokresowe
Należności ujmowane są pierwotnie w wartościach godziwych. W przypadku stosowania normalnych
terminów płatności, uznanych w praktyce na rynku w transakcjach o podobnym charakterze, za wartość
godziwą uznaje się ich wartość nominalną powstałą w dniu rozpoznania przychodu. Na dzień bilansowy
należności handlowe wycenia się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny. Wartość należności aktualizuje
się, uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza
się do pozostałych kosztów, natomiast ich odwrócenie do pozostałych przychodów operacyjnych.
Należności wyrażone w walutach obcych ujmuje się w księgach i wycenia na dzień bilansowy według kursu
średniego ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień.
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy ujmuje się jako koszt w momencie, gdy na Spółce ciąży
zobowiązanie, którego nie może realnie uniknąć, wynikające ze szczegółowego i sformalizowanego planu
rozwiązania stosunku pracy przed osiągnięciem przez pracowników wieku emerytalnego lub zapewnienia
świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku pracy w następstwie złożonej przez Spółkę propozycji dobrowolnego
rozwiązania stosunku pracy. Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy w przypadku dobrowolnych
odejść są ujmowane w kosztach, jeśli Spółka złożyła pracownikom ofertę zachęcającą do dobrowolnych
odejść, jest prawdopodobne, że oferta zostanie zaakceptowana i liczba dobrowolnych odejść może być
rzetelnie oszacowana. Jeżeli świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy są należne później niż 12
miesięcy po zakończeniu okresu sprawozdawczego, są one dyskontowane do wartości bieżącej.
Ze względu na małą istotność odstąpiono od tworzenia rezerw na odprawy emerytalne.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia
dyskonta i są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia.
Spółka ujmuje zobowiązanie w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu
krótkoterminowych premii pieniężnych lub planów podziału zysku, jeśli na Spółce ciąży prawny lub
zwyczajowo oczekiwany obowiązek takich wypłat z tytułu świadczonej pracy przez pracowników w
przeszłości, a zobowiązanie to może zostać wiarygodnie oszacowane.
Płatności w formie akcji
Wartość godziwa otrzymanych usług określana jest metodą pośrednią poprzez odniesienie do wartości
godziwej przyznanych instrumentów i ujmowana jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako koszt
wynagrodzeń w okresie, w którym instrumenty zostały przyznane.
Kapitały własne
Kapitał własny Esotiq & Henderson S.A. stanowią:
• kapitał akcyjny,
• nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej,
• pozostałe kapitały, na które składają się kapitały rezerwowe i zapasowe,
• zyski zatrzymane, na które składają się:
- niepodzielny zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych (skumulowane zyski/ straty z lat ubiegłych),
- wynik finansowy bieżącego okresu obrotowego.
Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
27
Za zobowiązania uznaje się wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń o wiarygodnie
określonej wartości, które spowodują wykorzystanie już posiadanych lub przyszłych aktywów jednostki.
Zobowiązania ujmowane są pierwotnie w wartościach godziwych. W przypadku stosowania normalnych
terminów płatności, uznanych w praktyce na rynku w transakcjach o podobnym charakterze, za wartość
godziwą uznaje się ich wartość nominalną powstałą w dniu rozpoznania zobowiązania.
Do pozostałych zobowiązań klasyfikowane są rozliczenia międzyokresowe kosztów. Do pozycji tych zalicza
się zobowiązania przypadające do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane lub wykonane, ale nie
zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawcą, łącznie z kwotami należnymi
pracownikom, np. z tytułu zaległych urlopów, premii, wynagrodzenia.
Zobowiązania wyrażone w walutach obcych ujmuje się w księgach i wycenia na dzień bilansowy według kursu
średniego ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień.
Rezerwy
Rezerwy ujmuje się, gdy na Spółce ciąży wynikający z przeszłych zdarzeń obecny prawny lub zwyczajowo
oczekiwany obowiązek, którego wartość można wiarygodnie oszacować i prawdopodobne jest, że
wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. Rezerwy są ustalane
poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych z zastosowaniem stopy przed
opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżącą, rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko związane
z danym zobowiązaniem. Odwracanie dyskonta ujmowane jest jako koszt finansowy.
Leasing
Umowy leasingowe, w ramach których Spółka ponosi praktycznie całość ryzyka oraz czerpie praktycznie
wszystkie korzyści wynikające z posiadania składników rzeczowych aktywów trwałych klasyfikowane są jako
umowy leasingu finansowego.
Aktywa nabyte w drodze leasingu finansowego są wykazywane początkowo w wartości godziwej lub wartości
bieżącej minimalnych opłat leasingowych, w zależności od tego, która z tych kwot jest niższa, a następnie
pomniejszane o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Opłaty leasingowe są rozdzielane
pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu, w sposób umożliwiający
uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane w
zysku lub stracie, chyba że spełnione są wymogi kapitalizacji.
Zasady amortyzacji środków trwałych użytkowanych na mocy leasingu finansowego są spójne z zasadami
stosowanymi przy amortyzacji własnych aktywów jednostki podlegających amortyzacji. Umowy leasingowe,
zgodnie, z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z
posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego.
Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego oraz późniejsze raty leasingowe ujmowane są jako koszty
operacyjne w zysku lub stracie metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Przychody z umów z klientami
Spółka stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów
leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań
umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania
finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.
Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta,
w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług.
Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków:
• zidentyfikowano umowę z klientem,
• zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem,
• określono cenę transakcji,
• dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,
• ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
28
Identyfikacja umowy z klientem
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
• strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami
handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
• Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać
przekazane;
• Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
• umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko,
rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz
• jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za
dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i
zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które
będzie przysługiwało Spółce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest
zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem
i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz
klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub
usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam
charakter.
Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:
• klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi
zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, oraz
• zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne
w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie.
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią
zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem
Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z
wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży).
Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te
rodzaje kwot.
Wynagrodzenie zmienne
Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę
wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na
rzecz klienta. Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod
w zależności od tego, która z nich pozwoli Spółce dokładniej przewidzieć kwotę wynagrodzenia, do którego
jest uprawniona:
• wartość oczekiwana – wartość oczekiwana to suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia
i odpowiadających im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym
szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli Spółka zawiera dużą liczbę podobnych umów.
• wartość najbardziej prawdopodobna – wartość najbardziej prawdopodobna to pojedyncza, najbardziej
prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej
prawdopodobny wynik umowy). Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
29
kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (na przykład Spółka albo
uzyskuje premię za wyniki, albo nie).
Spółka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim
zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty
wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości
wynagrodzenia zmiennego.
Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego
dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie
z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania
świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. W odniesieniu do umów
dotyczących usług ciągłych, na podstawie których Spółka ma prawo do otrzymania od klienta wynagrodzenia
w kwocie, która odpowiada bezpośrednio wartości, jaką dla klienta ma świadczenie dotychczas wykonane,
Spółka ujmuje przychód w kwocie, którą ma prawo zafakturować.
Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika
W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Spółka określa
czy charakter przyrzeczenia Spółki stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na
dostarczeniu określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu
innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest pośrednikiem).
Spółka jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich
przekazaniem klientowi. Jednostka nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do
produktu tylko chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Jednostka występująca w umowie jako
zleceniodawca może sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć
wypełnienie tego zobowiązania lub jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. W takiej
sytuacji Spółka ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie z jej oczekiwaniem –
będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi.
Spółka działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu
dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. W taki przypadku Spółka ujmuje przychody w kwocie
jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za
zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot.
Wynagrodzenie niepieniężne
W przypadku umów, w których klient zobowiązał się do zapłaty wynagrodzenia w formie innej niż pieniężna,
Spółka w celu ustalenia ceny transakcyjnej wycenia wynagrodzenie niepieniężne (lub przyrzeczenie zapłaty
wynagrodzenia niepieniężnego) w wartości godziwej. W sytuacji, gdy Spółka nie może racjonalnie oszacować
wartości godziwej wynagrodzenia niepieniężnego, wycenia je pośrednio przez odniesienie do indywidualnej
ceny sprzedaży dóbr lub usług przyrzeczonych klientowi (lub klasie klientów) w zamian za wynagrodzenie.
Gwarancje
Spółka udziela gwarancji na sprzedane produkty, które stanowi zapewnienie klienta, że dany produkt jest
zgodny z ustaloną przez strony specyfikacją. Spółka ujmuje takie gwarancje zgodnie z MSR 37 Rezerwy,
zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe.
Niektóre niestandardowe umowy z klientami zawierają gwarancje rozszerzone. Gwarancje takie stanowią
oddzielną usługę – ujmowaną jako zobowiązanie do wykonania świadczenia, do której przypisuje się część
ceny transakcyjnej.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
30
Aktywa z tytułu umowy
W ramach aktywów z tytułu umowy Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi,
które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu (na przykład
od przyszłych świadczeń jednostki). Spółka ocenia, czy nie nastąpiła utrata wartości składnika aktywów z
tytułu umowy na takiej samej zasadzie jak w przypadku składnika aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9
(nota 10.12).
Należności
W ramach należności Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała
klientowi, jeżeli prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ
określonego czasu). Spółka ujmuje należność zgodnie z MSSF 9 (nota 10.11). W momencie początkowego
ujęcia należności z tytułu umowy wszelkie różnice pomiędzy wyceną należności zgodnie z MSSF 9 a
odpowiadającą jej wcześniej ujętą kwotą przychodów Spółka ujmuje jako koszt (strata z tytułu utraty wartości).
Zobowiązania z tytułu umowy W ramach zobowiązań z tytułu umowy Spółka ujmuje otrzymane lub należne od
klienta wynagrodzenie, z którym wiąże się obowiązek przekazania klientowi dóbr lub usług.
Aktywa z tytułu prawa do zwrotu
W ramach aktywów z tytułu prawa do zwrotu Spółka ujmuje prawo do odzyskania produktów od klientów po
wywiązaniu się ze zobowiązania do zwrotu zapłaty.
Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia
Spółka ujmuje zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia, jeżeli po jego otrzymaniu oczekuje, że zwróci jego
część lub całość klientowi. Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia wycenia się w kwocie otrzymanego
wynagrodzenia (lub należności), do którego – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – nie jest ona uprawniona (tj.
w wysokości kwot nieujętych w cenie transakcyjnej). Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia (oraz
odpowiednia zmiana ceny transakcyjnej oraz wynikająca z niej zmiana zobowiązania z tytułu umowy) jest
aktualizowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego w związku ze zmianami okoliczności.
Przychody ze sprzedaży towarów w toku zwykłej działalności wyceniane są w wartości godziwej otrzymanej
lub należnej zapłaty, pomniejszonej o wartość zwrotów, opustów i rabatów. Przychody są ujmowane wtedy,
gdy istnieje przekonujący dowód, zazwyczaj w postaci wykonanej umowy sprzedaży, świadczący o
przeniesieniu zasadniczo całego ryzyka i korzyści na klienta, istnieje wysokie prawdopodobieństwo
otrzymania zapłaty, poniesione koszty oraz prawdopodobieństwo zwrotu można wiarygodnie oszacować, nie
występuje trwałe zaangażowanie w zarządzanie towarami, a kwotę przychodu można wiarygodnie wycenić.
Jeżeli istnieje prawdopodobieństwo przyznania rabatów, których kwotę można wiarygodnie wycenić, wówczas
rabat ujmowany jest jako pomniejszenie przychodów ze sprzedaży z chwilą ich ujęcia.
Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Spółkę środkami
(w tym od aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży), należne dywidendy, zyski ze zbycia aktywów
finansowych dostępnych do sprzedaży, zyski ze zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych
wycenianych przez wynik finansowy, zyski z wyceny do wartości godziwej nabytych wcześniej udziałów
w jednostce przejmowanej. Przychody odsetkowe ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu zgodnie
z zasadą memoriału, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Dywidendę ujmuje się w zysku
lub stracie bieżącego okresu na dzień, kiedy Spółka nabywa prawo do jej otrzymania, a w przypadku
papierów wartościowych notowanych na giełdzie - zazwyczaj w pierwszym dniu notowania tych instrumentów
bez prawa do dywidendy.
Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym, odwracanie dyskonta
od ujętych rezerw i płatności warunkowych, straty na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do
sprzedaży, straty ze zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej
przez wynik finansowy, odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (innych niż należności handlowe).
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
31
Koszty finansowania zewnętrznego nie dające się bezpośrednio przypisać do nabycia, wytworzenia, budowy
lub produkcji określonych aktywów są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem
metody efektywnej stopy procentowej.
Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto jako przychody finansowe lub koszty
finansowe, zależnie od ich łącznej pozycji netto.
Opodatkowanie
Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy
ujmowany jest w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek
oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.
Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do
opodatkowania za dany rok, ustalona z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub
faktycznie na dzień sprawozdawczy oraz korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego lat poprzednich.
Zobowiązanie z tytułu podatku bieżącego obejmuje również wszelkie zobowiązania podatkowe będące
efektem wypłaty dywidendy.
Podatek odroczony ujmuje się w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością bilansową aktywów
i zobowiązań i ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Odroczony podatek dochodowy nie jest
ujmowany w przypadku:
• różnic przejściowych wynikających z początkowego ujęcia aktywów lub zobowiązań pochodzących
z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych i nie wpływa ani na zysk lub stratę
bieżącego okresu ani na dochód do opodatkowania,
• różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i współkontrolowanych
w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zbyte w dającej się przewidzieć
przyszłości,
• różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy.
Podatek odroczony jest wyceniany z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą
stosowane wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą się, przy tym za podstawę przyjmowane są przepisy
podatkowe obowiązujące prawnie lub faktycznie do dnia sprawozdawczego.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku
dochodowego są kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do
przeprowadzania kompensaty bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa
i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez
tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika lub na różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć
zobowiązania i należności z tytułu podatku dochodowego w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować
należności i rozliczyć zobowiązanie.
Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący przeniesieniu nierozliczonej straty
podatkowej i niewykorzystanej ulgi podatkowej oraz ujemnymi różnicami przejściowymi, ujmuje się w
zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, który
pozwoli na ich odpisanie.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegają ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i obniża się je
w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne zrealizowanie związanych z nimi korzyści w podatku
dochodowym.
Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń
związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak
odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które
mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
32
w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi
jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być
przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie
dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi
odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej
dojrzałym systemie podatkowym.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić
w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia
postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i
wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce.
GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia
korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy
podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób
działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania
podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów
wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej
wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających
przepisom GAAR.
Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych
poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do
transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie
wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi
polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i
porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego
przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę
opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe,
uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.
Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne
rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.
Wycena transakcji w walutach obcych
Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w walucie funkcjonalnej
Spółki z zastosowaniem kursu walut z dnia zawarcia transakcji. Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań
wyrażone w walucie obcej są przeliczane na koniec okresu sprawozdawczego według średniego kursu NBP
(lub innego banku w przypadku innej waluty funkcjonalnej) dla danej waluty ogłoszonego na ten dzień.
Różnice kursowe wynikające z wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych na koniec okresu
sprawozdawczego stanowią różnice pomiędzy wyceną według zamortyzowanego kosztu w walucie
funkcjonalnej na początku roku sprawozdawczego, skorygowaną o naliczone odsetki i dokonane płatności
w trakcie roku sprawozdawczego, a wartością według zamortyzowanego kosztu w walucie obcej
przeliczonego według średniego kursu NBP na koniec roku sprawozdawczego.
Niepieniężne pozycje bilansowe wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są
przeliczane według średniego kursu NBP (lub innego banku w przypadku innej waluty funkcjonalnej)
obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
33
historycznego w walucie obcej Spółka przelicza używając kursu wymiany z dnia zawarcia transakcji. Różnice
kursowe z przeliczenia ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem różnic powstających na
przeliczeniu instrumentów kapitałowych zakwalifikowanych jako dostępne do sprzedaży, zobowiązań
finansowych wyznaczonych jako zabezpieczenie udziału w aktywach netto w jednostce działającej za granicą,
które są efektywne, oraz kwalifikowanych zabezpieczeń przepływów pieniężnych, które Spółka ujmuje jako
inne całkowite dochody.
Pozycje bilansowe zostały przeliczone według średniego kursu NBP, obowiązującego na ostatni dzień
każdego okresu objętego sprawozdaniem.
Zysk na jedną akcję
Spółka prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję dla akcji zwykłych. Podstawowy zysk na
jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji zwykłych przez
średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w roku, skorygowaną o posiadane przez Spółkę akcje własne.
Rozwodniony zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie skorygowanego zysku lub straty
przypadającej dla posiadaczy akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych skorygowaną
o posiadane akcje własne oraz o efekty rozwadniające potencjalnych akcji, które obejmują obligacje zamienne
na akcje, a także opcje na akcje przyznane pracownikom.
Zmiany zasad rachunkowości w okresie sprawozdawczym
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany zasad rachunkowości.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
34
5.5. Inne informacje objaśniające
5.5.1 Rzeczowe aktywa trwałe
za okres
01.01.2021 31.12.2021
Grunty
i prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów
Budynki
i
budowle
Maszyny
i
Urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
Razem
Wartość brutto na
początek okresu
-
6 976
5 849
3 474
5 191
21 490
Zwiększenia
-
1 035
426
634
397
2 492
nabycie
-
1 035
426
634
397
2 492
Zmniejszenia
-
3
1 130
707
9
1 849
zbycie
-
-
253
-
-
253
inne
-
3
877
707
9
1 596
Wartość brutto na koniec
okresu
-
8 008
5 145
3 401
5 579
22 133
Wartość umorzenia na
początek okresu
-
1 848
3 903
1 328
2 369
9 448
amortyzacja za okres
-
1 044
474
607
664
2 789
zmniejszenia
-
3
1 109
678
9
1 799
Wartość umorzenia na
koniec okresu
-
2 889
3 268
1 257
3 024
10 438
Wartość netto na koniec
okresu
-
5 119
1 877
2 144
2 555
11 695
za okres
01.01.2020 31.12.2020
Grunty
i prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów
Budynki
i
budowle
Maszyny
i
Urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
Razem
Wartość brutto na
początek okresu
-
4 790
6 036
1 713
5 141
17 680
Zwiększenia
-
2 404
469
2 581
609
6 063
nabycie
-
2 404
469
2 581
609
6 063
Zmniejszenia
-
218
656
820
559
2 253
zbycie
-
-
601
-
549
1 150
inne
-
218
55
820
10
1 103
Wartość brutto na koniec
okresu
-
6 976
5 849
3 474
5 191
21 490
Wartość umorzenia na
początek okresu
-
1 183
3 934
1 252
2 226
8 595
amortyzacja za okres
870
518
566
687
2 641
zmniejszenia
-
205
549
490
544
1 788
Wartość umorzenia na
koniec okresu
-
1 848
3 903
1 328
2 369
9 448
Wartość netto na koniec
okresu
-
5 128
1 946
2 146
2 822
12 042
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
35
Prawo do użytkowania lokali
01.01.2021 31.12.2021
01.01.2020 31.12.2020
Wartość brutto na początek okresu
49 800
37 229
Zwiększenia
8 510
29 905
inne
8 510
29 905
Zmniejszenia
7 851
17 334
inne
7 851
17 334
Wartość brutto na koniec okresu
50 459
49 800
Wartość umorzenia na początek okresu
10 874
7 869
amortyzacja za okres
9 800
9 479
zmniejszenia
3 748
6 474
Wartość umorzenia na koniec okresu
16 926
10 874
Wartość uwzględniająca umorzenie i odpis
z tytułu utraty wartości na koniec okresu
16 926
10 874
Wartość netto na koniec okresu
33 533
38 926
Koszty amortyzacji zostały uwzględnione w kosztach sprzedaży oraz w kosztach ogólnego zarządu.
Zabezpieczenia
Na dzień 31.12.2021 zastaw rejestrowy na wyposażeniu salonów o wartości 3 190 tys. zł
Środki trwałe w leasingu
Spółka użytkuje środki trwałe na podstawie umów leasingu finansowego, których wartość netto wynosi:
31.12.2021
Prawo do użytkowania lokali netto 33 533 tys. zł
Środki transportu o wartości netto 1 927 tys. zł
Maszyny i urządzenia o wartości netto 854 tys. zł
Inne środki trwałe o wartości netto1 841 tys. zł
31.12.2020
Prawo do użytkowania lokali netto 38 926 tys. zł
Środki transportu o wartości netto 2 146 tys. zł
Maszyny i urządzenia o wartości netto 1 191 tys. zł
Inne środki trwałe o wartości netto 2 436 tys. zł
Środki trwałe w trakcie budowy
Wartość nakładów uwzględnionych w wartości bilansowej pozycji rzeczowych aktywów trwałych w toku
budowy przedstawia się następująco
Środki trwałe w budowie
01.01.2021
31.12.2021
01.01.2020
31.12.2020
Wartość brutto na początek okresu
1 577
2 261
Zwiększenia
3 691
453
– nabycie
3 691
453
Zmniejszenia
(2 765)
(1 137)
Wartość brutto na koniec okresu
2 503
1 577
Wartość księgowa netto na początek okresu
2 261
2 261
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
36
Odpis aktualizujący na początek okresu
-
-
Wartość netto na początek okresu po uwzględnieniu
odpisu aktualizującego
2 261
2 261
Wartość księgowa netto na koniec okresu
2 503
1 577
Odpis aktualizujący na koniec okresu
-
-
Wartość netto na koniec okresu po uwzględnieniu odpisu aktualizującego
2 503
1 577
W styczniu 2016 roku Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości wydała Międzynarodowy
Standard Sprawozdawczości Finansowej 16 Leasing („MSSF 16”), który zastąpił MSR 17 Leasing, KIMSF 4.
MSSF 16 określa zasady ujmowania dotyczące leasingu w zakresie wyceny, prezentacji i ujawniania
informacji.
MSSF 16 wprowadza jednolity model rachunkowości leasingobiorcy i wymaga, aby leasingobiorca ujmował
aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem przekraczającym 12 miesięcy, chyba że
bazowy składnik aktywów ma niską wartość. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z
tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które
odzwierciedla jego obowiązek dokonywania opłat leasingowych.
Leasingobiorca odrębnie ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od
zobowiązania z tytułu leasingu.
Leasingobiorca aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu po wystąpieniu określonych zdarzeń (np.
zmiany w odniesieniu do okresu leasingu, zmiany w przyszłych opłatach leasingowych wynikającej ze zmiany
w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia tych opłat). Co do zasady, leasingobiorca ujmuje aktualizację
wyceny zobowiązania z tytułu leasingu jako korektę wartości składnika aktywów z tytułu prawa do
użytkowania.
Zgodnie z MSSF 16 zakwalifikowano do umów leasingu umowy najmu powierzchni handlowych, w których
Spółka prowadzi sprzedaż detaliczną i magazynową.
Spółka wdrożyła MSSF 16 z zastosowaniem „zmodyfikowanej metody retrospektywnej”, bez korekty danych
porównawczych. Wdrożenie standardu nie miało wpływu na kapitały własne na dzień 1 stycznia 2019,
ponieważ Spółka zdecydowała się wycenić aktywa z tytułu prawa do użytkowania w wartości równej
zobowiązaniom z tytułu leasingu.
Spółka wycenia składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o
skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz straty z tytułu utraty wartości aktywów, skorygowane o aktualizacje
wyceny zobowiązania z tytułu leasingu określone w MSSF 16.
Spółka zastosowała praktyczne rozwiązanie do wszystkich ulg w czynszach, które spełniają warunki
określone w paragrafie 46B MSSF 16.
5.5.2 Aktywa finansowe
AKTYWA FINANSOWE
01.01.2021
31.12.2021
01.01.2020
31.12.2020
Akcje/udziały spółek nie notowanych na giełdzie na początek okresu
147
147
Na początek okresu w jednostkach zależnych w tym:
86
86
w cenie nabycia
86
86
a) zwiększenia
-
-
zakup
-
-
b) zmniejszenia
-
-
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
37
Na koniec okresu jednostkach zależnych
86
86
Na początek okresu w jednostkach stowarzyszonych w tym:
-
-
Na koniec okresu jednostkach stowarzyszonych
-
-
Na początek okresu w jednostkach pozostałych w tym:
61
61
w cenie nabycia
61
61
Na koniec okresu pozostałych jednostkach
-
61
Akcje/udziały spółek nie notowanych na giełdzie na koniec okresu
147
147
w jednostkach zależnych w tym:
86
86
w cenie nabycia
86
86
odpis aktualizujący
-
-
w jednostkach pozostałych w tym:
-
61
w cenie nabycia
-
61
Razem akcje/ udziały
86
147
Akcje spółek notowanych na giełdzie
-
-
Akcje/udziały spółek nie notowanych na giełdzie
86
147
W lipcu 2021 Bank Spółdzielczy w Jastrzębiu Zdroju dokonał zwrotu wpłaty za umorzone udziały.
5.5.3 Aktywa niematerialne
AKTYWA NIEMATERIALNE
01.01.2021 31.12.2021
Patenty, znaki
firmowe
Licencje
Pozostałe
Razem
Wartość brutto na początek okresu
14 202
150
14 897
29 249
Zwiększenia
-
40
689
729
nabycie
-
40
689
729
Zmniejszenia
-
-
-
-
Wartość brutto na koniec okresu
14 202
190
15 586
29 978
Wartość umorzenia na początek okresu
986
133
7 237
8 356
amortyzacja za okres
531
15
1 100
1 646
zmniejszenia
-
-
-
-
Wartość umorzenia na koniec okresu
1 517
148
8 337
10 002
Wartość netto na koniec okresu
12 685
42
7 249
19 976
01.01.2020 31.12.2020
Patenty, znaki
firmowe
Licencje
Pozostałe
Razem
Wartość brutto na początek okresu
14 202
150
15 970
30 322
Zwiększenia
-
-
2
2
nabycie
-
-
2
2
Zmniejszenia
-
-
1 075
1 075
likwidacja
-
-
2
2
inne
-
-
1 073
1 073
Wartość brutto na koniec okresu
14 202
150
14 897
29 249
Wartość umorzenia na początek okresu
675
118
6 560
7 353
amortyzacja za okres
311
15
1 109
1 435
zmniejszenia
432
432
Wartość umorzenia na koniec okresu
986
133
7 237
8 356
Wartość netto na koniec okresu
13 216
17
7 660
20 893
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
38
Najbardziej istotnymi pozycjami aktywów niematerialnych są znaki towarowe. Najistotniejszym składnikiem
jest znak towarowy Esotiq i znak towarowy Henderson – wartość aktywów wynosi 9 mln zł. Okres używania
Znaków Esotiq i Henderson jest nieokreślony.
Zarząd grupy uznał, że wartości niematerialne w postaci znaków towarowych mają nieokreślony okres
użytkowania na podstawie faktu, że czas działalności spółki nie jest określony w ich statutach oraz, że znaki
towarowe nie ulegają zużyciu fizycznemu a ich wartość ekonomiczna uzależniona jest od pozycji towarów na
rynku i zdolności do generowania przychodów.
Pozostałe aktywa niematerialne to oprogramowanie komputerowe, patenty i know–how. Amortyzacja jest
wykazywana odpowiednio w kosztach sprzedaży i kosztach zarządu.
Na dzień 31.12.2021 roku na aktywach niematerialnych ustanowione jest zabezpieczenie spłaty zobowiązań
z tytułu kredytów, które dotyczy zastawu rejestrowego ustanowionego na znakach Esotiq i Henderson oraz
znaku Eva Minge Milano.
5.5.4 Badanie utraty wartości w odniesieniu do wartości firmy i aktywów
niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania
Spółka Esotiq & Henderson posiada aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania w postaci
znaków towarowych: Esotiq i Henderson.
Esotiq & Henderson S.A. jako właściciel w/w marek prowadzi działalność handlową w zakresie sprzedaży
detalicznej (w ramach własnej sieci handlowej oraz franczyzowej), hurtowej oraz eksportowej produktów
odzieżowych – głównie bielizny damskiej i męskiej. Zgodnie z przyjęta strategią marketingową dywersyfikacja
marek własnych umożliwia budowanie szerszej oferty handlowej i skuteczniejszą penetrację rynków
krajowych i zagranicznych. Dzięki posiadaniu wielu marek możliwe jest m.in. różnicowanie oferty handlowej
pod kątem docelowego klienta. Mając na uwadze powyższe informacje Zarząd stwierdza, że nie zachodzi
sytuacja, w której kontrolowane aktywa nie przyniosą w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych.
Ośrodek E&H wypracowuje środki pieniężne ze sprzedaży bielizny oraz pozostałych produktów pod markami
Esotiq i Henderson. Podstawą ustalenia wartości odzyskiwalnej wartości niematerialnych wykorzystywanych
w ramach ośrodka jest ich wartość użytkowa, która została wyliczona w ramach przeprowadzonego
obligatoryjnego testu na utratę wartości zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 36 (MSR
36). W wyniku przeprowadzonych testów na dzień 31 grudnia 2021 nie stwierdzono istotnej utraty
wartości posiadanych przez spółkę aktywów niematerialnych.
Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie
poddawane testowi na utratę wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka
wypracowującego środki pieniężne. Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie
potrzeby, korygowane z efektem od początku kolejnego roku finansowego.
Kluczowe założenia zastosowane do kalkulacji wartości godziwej
Oszacowanie wartości użytkowej wartości niematerialnych i prawnych opiera się w głównej mierze o
następujące zmienne:
- Stopa dyskonta oszacowana na podstawie modelu CAPM,
- Stopa wzrostu zastosowana do oszacowania wartości rezydualnej poza okresem prognozy,
- Prognoza budżetu zaakceptowana przez Zarząd Emitenta,
- Poziom stóp procentowych.
Założenia dotyczące tempa wzrostu zależą od rozwoju polskiej oraz światowej gospodarki. Założenia
dotyczące stopy dyskontowej zależą od rozwoju rynków finansowych oraz od otoczenia regulacyjnego.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
39
Zmiana otoczenia regulacyjnego oraz wzrost zmienności na rynkach finansowych mogą istotnie wpłynąć na
poziom zastosowanych stóp dyskontowych.
Test na utratę wartości aktywów niematerialnych
Wartość użytkowa aktywów niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania w postaci znaków
towarowych: Esotiq i Henderson na dzień 31 grudnia 2021 roku została ustalona jako wartość bieżąca
przyszłych wolnych przepływów pieniężnych, których wystąpienia oczekuje się z tytułu dalszego użytkowania
danego składnika aktywów w zakładanych przez kierownictwo planach finansowych. Oszacowanie wartości
użytkowej przeprowadzono w oparciu o model zdyskontowanych dywidend (ang: Dividend Discount Model),
który jest adekwatny dla spółek działających w branży odzieżowej.
Okres prognozy przepływów pieniężnych obejmuje 10 lat i jest oparty na założeniach odzwierciedlających,
zdaniem Zarządu, przyszłą działalność Spółki.
Stopa dyskontowa została oszacowana na poziomie 12,35 % - średnia w okresie prognozy. Do jej wyliczenia
użyty został model wyceny aktywów kapitałowych (Capital Asset Pricing Model) przy zastosowaniu wartości
stopy wolnej od ryzyka, wskaźnika beta dla sektora odzieżowego oraz premii za ryzyko kapitałowe.
Długoterminowa stopa wzrostu przepływów pieniężnych po okresie prognozy została oszacowana na
poziomie 2% nominalnie, bazując na prognozach długoterminowego nominalnego wzrostu PKB.
5.5.5 Inwestycje w jednostkach zależnych
Nazwa jednostki
Kraj
rejestracji
lub
siedziby
Udział w kapitale
podstawowym (%)
Udział w prawach głosu
(%)
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Luma sp. z o.o.
Polska
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
Esotiq Germany GmbH
Niemcy
51,22%
51,22%
51,22%
51,22%
Esotiq International OÜ
Estonia
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
Esotiq & Henderson S.A. posiada na dzień bilansowy udziały w spółkach zależnych w kwocie 5 644 tys. zł. w
cenie nabycia. Wartość posiadanych udziałów netto wynosi 85 tys. zł. Udziały w spółce zależnej Esotiq
Germany GmbH objęte są odpisem aktualizującym.
W 2018 i 2019 roku , ze względu na trudną sytuacje finansową spółki zależnej Esotiq Gemany GMBH zostały
utworzone odpisy aktualizujące wartość posiadanych udziałów.
ODPISY AKTUALIZUJĄCE AKTYWA FINANSOWE
za okres
01.01.2021 31.12.2021
Nazwa jednostki
Stan na
początek
okresu
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan na
koniec
okresu
Esotiq Germany Gmbh
5 558,0
-
-
5 558,0
Razem odpisy aktualizujące
5 558,0
-
-
5 558,0
ODPISY AKTUALIZUJĄCE AKTYWA FINANSOWE
za okres
01.01.2020 31.12.2020
Nazwa jednostki
Stan na
początek
okresu
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan na
koniec
okresu
Esotiq Germany Gmbh
5 558,0
-
5 558,0
Razem odpisy aktualizujące
5 558,0
-
-
5 558,0
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
40
5.5.6 Pożyczki udzielone
POŻYCZKI UDZIELONE
Krótkoterminowe
Kwota
pożyczki
Oprocentowanie
Termin spłaty
Stan na dzień
Naliczone odsetki za okres
31.12.2021
31.12.2020
01.01.2021
31.12.2021
01.01.2020
31.12.2020
Eva Minge Design sp. z
o.o.
820
4,50%
31.12.2022
588
680
18
25
Esotiq Germany GMBH
6 005
5,00%
31.12.2022
4 784
3 711
160
147
odpis aktualizujący
pożyczki Esotiq GMBH
(3 711)
(3 711)
-
-
Razem
1 501
680
178
172
Spółka nie utworzyła w 2021 roku odpisów aktualizujących wartość nowo udzielonych pożyczek dla spółki
zależnej Esotiq Germany Gmbh , ponieważ pożyczki zostały spłacone w pierwszym kwartale 2022 roku
5.5.7 Pozostałe aktywa finansowe
POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE
Długoterminowe
31.12.2021
31.12.2020
pozostałe udziały i akcje
147
147
- w tym w jednostkach zależnych
86
86
- w pozostałych jednostkach
-
61
Razem
86
147
Pozostałe aktywa finansowe obejmują udziały w spółce Luma. Aktywa te nie stanowią zabezpieczenia spłaty
zobowiązań.
5.5.8 Należności i rozliczenia międzyokresowe
POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
31.12.2021
31.12.2020
Pozostałe należności:
7 690
6 030
- część długoterminowa
3 450
3 700
- część krótkoterminowa
4 240
2 330
Rozliczenia międzyokresowe czynne:
1 506
579
- część długoterminowa
-
-
- część krótkoterminowa
1 506
579
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu
661
265
Ujęcie w okresie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości
50
396
Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości
10
-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu
701
661
RAZEM
8 495
5 948
Pozostałe należności obejmują głównie należności z tytułu podatku od towarów i usług oraz rozliczenia kart
kredytowych.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
41
5.5.9 Zapasy
ZAPASY
31.12.2021
Towary
Wycena według ceny nabycia
59 281
Wartość netto zapasów
39 536
Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów na początek okresu
511
Kwoty odpisów aktualizujących wartości zapasów ujętych w okresie jako koszt
63
Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów na koniec okresu
574
Wartość bilansowa zapasów
58 707
Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań
24 400
ZAPASY
31.12.2020
Towary
Wycena według ceny nabycia
38 630
Wartość netto zapasów
40 408
Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów na początek okresu
403
Kwoty odwrócenia odpisów aktualizujących zapasy ujęte jako pomniejszenie
tych odpisów w okresie
108
Kwoty odpisów aktualizujących wartości zapasów ujętych w okresie jako koszt
-
Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów na koniec okresu
511
Wartość bilansowa zapasów
38 119
Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań
24 400
W okresie 01.01.2021 do 31.12.2021 utworzono odpisy aktualizujące wartość zapasów w kwocie 63 tys. zł.
Odpisy aktualizujące wartość zapasów są tworzone w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych, rozwiązanie
odpisów odnoszone jest w pozostałe przychody operacyjne.
5.5.10 Należności z tytułu dostaw, robót i usług
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW, ROBÓT I USŁUG
31.12.2021
31.12.2020
Należności z tytułu dostaw od jednostek powiązanych
5 787
4 756
Należności z tytułu dostaw od jednostek pozostałych
10 819
10 123
Razem należności
16 606
14 879
Odpisy na należności z tyt. dostaw
10 085
7 038
Należności z tyt. dostaw netto
6 521
7 841
ZMIANY ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH
01.01.2021
31.12.2021
01.01.2020
31.12.2020
Stan na początek okresu
7 038
3 141
Zwiększenia
3 047
4 420
Zmniejszenia
-
523
Stan na koniec okresu
10 085
7 038
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
42
Należności
• eksport – przeciętny termin płatności należności eksportowych to 90 dni od daty wystawienia faktury.
Nie wystąpiły istotne odstępstwa od terminów opisanych powyżej.
• kraj – przeciętny termin płatności dla kontrahentów krajowych to 60 dni. Nie wystąpiły istotne
odstępstwa od terminów opisanych powyżej.
Ze względu na krótkie terminy udzielanych kredytów kupieckich uznano, że wartość godziwa należności jest
zgodna z ich wartością nominalną i odstąpiono od dyskontowania należności z tytułu dostaw.
Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom.
Zdaniem kierownictwa nie istnieje ryzyko kredytowe ponad poziom określony odpisem aktualizującym
nieściągalne należności właściwy dla należności handlowych Spółki.
Nie istnieją należności przeterminowane nieobjęte odpisami, które uznane byłyby za nieściągalne.
Maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe odzwierciedla wartość bilansowa należności z tytułu dostaw
i usług. W ocenie Spółki w odniesieniu do należności handlowych nie występuje koncentracja ryzyka
kredytowego ze względu na zróżnicowaną bazę odbiorców.
STRUKTURA WIEKOWA NALEŻNOŚCI Z TYT.
DOSTAW ROBÓT I USŁUG
Wartość
brutto
Odpis
aktualizujący
Wartość
brutto
Odpis
aktualizujący
31.12.2021
31.12.2020
Terminowe
6 582
398
5 521
363
Przeterminowane do 1 m-ca
308
300
681
137
Przeterminowane do 3 m-cy
531
411
669
182
Przeterminowane od 3 do 6 m-cy
436
428
279
71
Przeterminowane powyżej 6 m-cy do 12 m-cy
867
864
3 483
2 039
Przeterminowane powyżej 1 roku
7 882
7 684
4 246
4 246
Razem
16 606
10 085
14 879
7 038
W 2021 roku Spółka utworzyła odpisy aktualizujące należności na kwotę 3 047 tys. zł. Odpisami objęto
należności przeterminowane powyżej 365 dni. Odpis aktualizujący wartość należności od spółki powiązanej
Esotiq Germany GmbH. utworzono na kwocie 1 057 tys. zł
5.5.11 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
31.12.2021
31.12.2020
Środki pieniężne w banku i w kasie
4 026
8 201
Lokaty krótkoterminowe
-
-
Inne
2 536
481
Razem, w tym:
6 562
8 682
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY WYKAZANE W RACHUNKU
PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
01.01.2021
31.12.2021
01.01.2020
31.12.2020
Środki pieniężne w banku i w kasie
4 026
8 201
Lokaty krótkoterminowe
-
-
Inne środki pieniężne
2 536
481
Razem
6 562
8 682
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
43
TRANSAKCJE NIEPIENIĘŻNE WYKAZANE W RACHUNKU
PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH WYŁĄCZONE Z DZIAŁALNOŚCI
INWESTYCYJNEJ I FINANSOWEJ
01.01.2021
31.12.2021
01.01.2020
31.12.2020
Nabycie aktywów w drodze leasingu finansowego
485
3 068
Razem
485
3 068
Na dzień 31.12.2021 kwota niewykorzystanych limitów kredytowych dostępnych dla potrzeb przyszłej
działalności operacyjnej oraz uregulowania przyszłych zobowiązań wynosi 22 587 tys. zł. i wynika z zawartych
umów z bankiem PKO BP SA, Ing Bank Śląski S.A. oraz Santander Bank Polska SA.
5.5.12 Kapitał podstawowy
KAPITAŁ
PODSTAWOWY
na dzień
31.12.2021
Seria /
emisja
Rodzaj akcji
Rodzaj
uprzywilejowania akcji
Liczba akcji
Wartość
serii /
emisji wg
wartości
nominalnej
Data
rejestracji
Prawo do
dywidendy
(od daty)
A
uprzywilejowane
uprzywilejowane co do
głosu, jedna akcja daje
prawo do dwóch głosów
1 000 000
100
17.11.2010
01.01.2012
B
zwykłe
600 000
60
17.06.2011
01.01.2012
C
zwykłe
4 000
16.08.2012
16.08.2012
D
zwykłe
150 000
15
17.10.2012
17.10.2012
E
zwykłe
29 500
3
17.07.2015
01.01.2014
F
zwykłe
450 000
45
30.07.2015
01.01.2014
Liczba akcji, razem
2 233 500
Kapitał zakładowy, razem
224
Wartość nominalna jednej akcji wynosi
0,10
Kapitał zakładowy Esotiq & Henderson Spółki Akcyjnej wynosi obecnie 223 350,00 zł i dzieli się na 2 233 500
akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda. W 2021 roku nie było zmian w kapitale podstawowym Spółki.
Na dzień publikacji raportu struktura akcjonariatu przedstawia się następująco:
nazwisko i imię/ firma
łączna
liczba
akcji
zmiana
stanu
posiadania
% kapitału
zakładowego
łączna
liczba
głosów
na WZA
%
głosów
na WZA
Adam Skrzypek – Prezes Zarządu
96 634
0
4,33%
186 268
5,76%
Krzysztof Jakubowski – Członek Zarządu
5 798
0
0,26%
5 798
0,18%
Mariusz Jawoszek – Przewodniczący
Rady Nadzorczej
0
0
0,00%
0
0,00%
Małgorzata Głowacka-Pędras – Zastępca
Przewodniczącego Rady Nadzorczej
0
0
0,00%
0
0,00%
Filip Dziurnikowski - Członek Rady
Nadzorczej
0
0
0,00%
0
0,00%
Adam Kłosek – Członek Rady Nadzorczej
0
0
0,00%
0
0,00%
Bartosz Synowiec – Członek Rady
Nadzorczej
0
0
0,00%
0
0,00%
Marek Warzecha – Członek Rady
Nadzorczej
56 917
56 917
2,55%
56 917
1,76%
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
44
Patronado Limited
905 366
0
40,54%
1 810 732
56,00%
Esotiq & Henderson S.A. (akcje własne)
262 976
121 833
11,77%
262 976
8,13%
Pozostali
905 809
(178 750)
40,56%
910 809
28,17%
Ogółem
2 233 500
---------------
100%
3 233 500
100%
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Spółka posiada łącznie 262 976 akcji własnych, stanowiących
11,77% kapitału zakładowego. Akcjom własnym odpowiada 262 976 głosów, stanowiących 8,13% ogółu
głosów na walnym zgromadzeniu Jednostki Dominującej. W związku z przepisem art. 364 § 2 Kodeksu spółek
handlowych Jednostka Dominująca nie wykonuje praw udziałowych z własnych akcji, z wyjątkiem uprawnień
do ich zbycia lub wykonywania czynności, które zmierzają do zachowania tych praw.
Pan Mariusz Jawoszek - Przewodniczący Rady Nadzorczej Esotiq & Henderson S.A. pełni funkcję Dyrektora
Patronado Limited, posiadającej na dzień przekazania niniejszego Sprawozdania 905 366 akcji Emitenta,
z których przysługuje 1 810 732 głosów na Walnym Zgromadzeniu Esotiq & Henderson S.A., stanowiących
odpowiednio 40,54% kapitału zakładowego i 56,00% ogólnej liczby głosów.
5.5.13 Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
NADWYŻKA ZE SPRZEDAŻY AKCJI
za okres
01.01.2021 31.12.2021
Liczba akcji
Kapitał
podstawowy
Nadwyżka ze
sprzedaży
akcji
Saldo na początek okresu
2 233 500
224
14 756
Zwiększenia:
-
-
-
Zmniejszenia
-
-
-
Saldo na koniec okresu
2 233 500
224
14 756
NADWYŻKA ZE SPRZEDAŻY AKCJI
za okres
01.01.2020 31.12.2020
Liczba akcji
Kapitał
podstawowy
Nadwyżka ze
sprzedaży
akcji
Saldo na początek okresu
2 233 500
224
14 756
Zwiększenia:
-
-
-
Zmniejszenia
-
-
-
Saldo na koniec okresu
2 233 500
224
14 756
5.5.14 Kapitały rezerwowe, zapasowe, kapitały rezerwowe z aktualizacji wyceny
01.01.2021 31.12.2021
Nadwyżka ze
sprzedaży
akcji powyżej
ich wartości
nominalnej
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Razem
Saldo na początek okresu
14 756
36 136
-
50 892
Nabycie akcji własnych
-
(10 195)
-
(10 195)
Podział zysku
-
1 469
-
1 469
Saldo na koniec okresu
14 756
27 410
-
42 166
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
45
01.01.2020 31.12.2020
Nadwyżka ze
sprzedaży
akcji powyżej
ich wartości
nominalnej
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Razem
Saldo na początek okresu
14 756
32 313
-
47 069
Nabycie akcji własnych
-
(495)
-
(495)
Podział zysku
-
4 318
-
4 318
Saldo na koniec okresu
14 756
36 136
-
50 892
Zgodnie ze statutem Walne Zgromadzenie może postanowić o utworzeniu z zysku lub innych kapitałów
własnych – w granicach określonych przepisami prawa – kapitałów rezerwowych lub funduszy celowych.
Sposób wykorzystania kapitałów rezerwowych lub funduszy celowych określa Walne Zgromadzenie. Zgodnie
z Kodeksem Spółek Handlowych Spółka jest zobowiązana do utworzenia kapitału zapasowego na pokrycie
straty. Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego
w jednostkowym sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie wysokości co najmniej 1/3 kapitału
podstawowego. Ta część kapitału zapasowego może być użyta jedynie na pokrycie straty i nie podlega ona
podziałowi na inne cele.
Dywidenda może być wypłacona w oparciu o wynik finansowy, wykazany w jednostkowym rocznym
sprawozdaniu finansowym przygotowanym dla celów statutowych. Prawo do dywidendy uzależnione jest od
ilości posiadanych akcji.
5.5.15 Rezerwy
01.01.2021 31.12.2021
Rezerwy na
świadczenia
pracownicze i tym
podobne
Pozostałe
rezerwy
Razem
Wartość na początek okresu, w tym:
292
-
292
Krótkoterminowe na początek okresu
292
-
292
Zwiększenia
37
-
37
Zmniejszenia
-
-
-
Wartość na koniec okresu w tym:
329
-
329
Krótkoterminowe na koniec okresu
329
-
292
Długoterminowe na koniec okresu
-
-
-
01.01.2020 31.12.2020
Rezerwy na
świadczenia
pracownicze i tym
podobne
Pozostałe
rezerwy
Razem
Wartość na początek okresu, w tym:
134
-
134
Krótkoterminowe na początek okresu
134
-
134
Zwiększenia
158
-
158
Zmniejszenia
-
-
-
Wartość na koniec okresu w tym:
292
-
292
Krótkoterminowe na koniec okresu
292
-
292
Długoterminowe na koniec okresu
-
-
-
W ramach rezerw na świadczenia wykazano rezerwę na zaległe urlopy wypoczynkowe, oszacowane na
podstawie informacji o nie wykorzystanej ilości dni urlopu przekazanej przez dział kadr oraz oszacowanych
potencjalnych kosztów za jeden dzień urlopu.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
46
5.5.16 Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek
DŁUGOTERMINOWE KREDYTY
BANKOWE I POŻYCZKI
31.12.2021
31.12.2020
Wyszczególnienie
Termin spłaty
część krótko
terminowa
część długo
terminowa
część krótko
terminowa
część długo
terminowa
Santander Bank
31.05.2023
1 015
429
1 030
1 444
Razem
1 015
429
1 030
1 444
Wyszczególnienie
Termin spłaty
31.12.2021
31.12.2020
PKO BP
06.11.2023
-
-
ING Bank Śląski
06.12.2022
-
-
Santander Bank
31.07.2024
241
-
Razem
241
-
Zabezpieczenie z tytułu zaciągniętych kredytów
1. Kredyt wielocelowy w PKO BP S.A. w kwocie 15 mln zł
• zastaw rejestrowy na wyposażeniu salonów o wartości 3 190 371,00 zł,
• zastaw rejestrowy na zapasach spółki,
• przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia nieruchomości,
• przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia.
2. Kredyt wielocelowy w ING Bank Śląski S.A. w kwocie 17 mln zł
• zastaw rejestrowy na zapasach spółki,
• zastaw rejestrowy na znakach towarowych Esotiq & Henderson,
• zastaw rejestrowy i finansowy na akcjach uprzywilejowanych serii A Esotiq & Henderson S.A.,
niedopuszczonych do obrotu publicznego wraz z blokadą i pełnomocnictwem do rachunku
w Domu Maklerskim.
• gwarancja BGK
3. Kredyt obrotowy multilinia w Santander Bank Polska S.A. w kwocie 7 mln zł
• zastaw rejestrowy na znaku Eva Minge Milano
4. Kredyt inwestycyjny w Santander Bank Polska S.A. w kwocie 3 mln zł
• Kredyt na zakup akcji własnych
Bank
Przedmiot / rodzaj umowy
kredytowej
Początek i
koniec umowy
kredytowej
Kwota
przyznanego
kredytu w złotych
saldo kredytu
w złotych na
31.12.2021
saldo kredytu
w złotych na
31.12.2020
PKO BP SA
Kredyt wielocelowy
24.05.2011
06.11.2023
15 000 000,00
0,00
0,00
ING Bank Śląski SA
Umowa o kredyt
obrotowy
03.01.2014
06.12.2022
12 000 000,00
0,00
0,00
ING Bank Śląski SA
Umowa o kredyt
obrotowy
09.06.2020
09.06.2022
5 000 000,00
0,00
0,00
Santander Bank
Polska SA
Umowa o kredyt
obrotowy
27.06.2018
31.05.2024
7 000 000,00
241 507,13
0,00
Santander Bank
Polska SA
Umowa o kredyt
inwestycyjny
27.06.2018
31.05.2023
3 000 000,00
1 443 535,68
2 473 405,80
1 685 042,81
2 473 405,80
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
47
5.5.17 Pozostałe zobowiązania finansowe
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU FINANSOWEGO
PRZYSZŁE MINIMALNE OPŁATY LEASINGOWE
31.12.2021
31.12.2020
Minimalne opłaty
Wartość bieżąca
minimalnych
opłat
Minimalne opłaty
Wartość bieżąca
minimalnych
opłat
w okresie do 1 roku
1 057
1 146
1 386
1 487
w okresie od 1 roku do 5 lat
2 458
2 555
3 118
3 156
Razem
3 515
3 701
4 504
4 643
Esotiq & Henderson S.A. użytkuje środki trwałe na podstawie umów leasingu finansowego. Przedmiotem
umów leasingu są głównie maszyny i urządzenia, wyposażenie oraz środki transportu. Umowy leasingu
zawarte zostały na okres 24,36 lub 60 miesięcy. Umowy przewidują prawo pierwszeństwa kupna przedmiotu
leasingu przez Korzystającego, za kwotę określoną w umowie leasingu. Zabezpieczeniem każdej umowy
leasingowej jest weksel własny korzystającego wraz z deklaracją wekslową.
Finansujący ma prawo wypowiedzieć umowę ze skutkiem natychmiastowym w przypadkach określonych
w ogólnych warunkach leasingu.
W wyniku nie wykonania obowiązków wynikających z umowy leasingu, Finansujący ma prawo obciążyć
Korzystającego następującymi karami umownymi:
- w wyniku braku przesłania na adres Finansującego sprawozdań finansowych i deklaracji podatkowych
w terminach odpowiadającym terminom urzędowym w wysokości 10% raty leasingowej,
- z tytułu nie dokonania prawidłowych zabezpieczeń w wysokości 1% ceny zakupu przedmiotu leasingu,
- w przypadku nie oznakowania przedmiotu leasingu zgodnie z wymogami Finansującego w wysokości 1%
ceny zakupu przedmiotu leasingu,
- z tytułu niezapłaconego ubezpieczenia przedmiotu leasingu, w wysokości niezapłaconej składki
ubezpieczeniowej,
- w przypadku nie zwrócenia w terminie przedmiotu leasingu w wysokości ostatniej wymagalne j raty netto za
każdy rozpoczęty tydzień/miesiąc opóźnienia w zwrocie.
Harmonogramy załączone do umów leasingowych przewidują spłaty zobowiązań w równych, comiesięcznych
ratach.
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU OPERACYJNEGO
31.12.2021
31.12.2020
Minimalne opłaty
Minimalne opłaty
w okresie do 1 roku
10 046
9 501
w okresie od 1 roku do 5 lat
25 032
26 857
w okresie powyżej 5 lat
3 309
3 915
Razem
38 387
40 273
Zgodnie z MSSF 16 w 2019 roku zakwalifikowano do umów leasingu umowy najmu powierzchni handlowych,
w których Spółka prowadzi sprzedaż detaliczną i magazynową. Spółka zdecydowała się wycenić aktywa z
tytułu prawa do użytkowania w wartości równej zobowiązaniom z tytułu leasingu. Minimalne opłaty
wykazywane są obecnie jako zobowiązania finansowe z tytułu najmu lokali.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
48
5.5.18 Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe
POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA I ROZLICZENIA
MIĘDZYOKRESOWE
31.12.2021
31.12.2020
Pozostałe zobowiązania:
7 385
6 469
- część długoterminowa
-
-
- część krótkoterminowa
7 385
6 469
Rozliczenia międzyokresowe bierne:
401
378
- część długoterminowa
-
-
- część krótkoterminowa
401
378
Rozliczenia międzyokresowe przychodów:
472
723
- część długoterminowa
240
480
- część krótkoterminowa
232
243
Razem, w tym:
8 258
7 570
- część długoterminowa
240
480
- część krótkoterminowa
8 018
7 090
Pozostałe zobowiązania obejmują głównie zobowiązania publicznoprawne, zobowiązania z tytułu
wynagrodzeń oraz zobowiązania z tytułu sprzedaży kart upominkowych. Rozliczenia międzyokresowe
obejmują otrzymane dotacje do środków trwałych i wartości niematerialnych rozliczane proporcjonalnie do
czasu amortyzacji.
5.5.19 Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG
31.12.2021
31.12.2020
Zobowiązania z tytułu dostaw od jednostek powiązanych
928
1 840
Zobowiązania z tytułu dostaw od jednostek pozostałych
29 510
17 335
Razem
30 438
19 175
Zobowiązania:
• zagraniczne - przeciętnie zobowiązania są regulowane w ciągu 90 dni od daty zakupu towarów.
Termin płatności ze stałymi dostawcami firmy jest ustalany według indywidualnych umów.
• krajowe - przeciętny termin płatności dla zobowiązań krajowych to 30 dni od daty wystawienia
faktury.
Ze względu na krótkie terminy udzielanych kredytów kupieckich uznano, że wartość godziwa zobowiązań jest
zgodna z ich wartością nominalną i odstąpiono od dyskontowania zobowiązań z tytułu dostaw.
5.5.20 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I USŁUG
Działalność kontynuowana
Działalność zaniechana
Ogółem
01.01.2021
31.12.2021
01.01.2020
31.12.2020
01.01.2021
31.12.2021
01.01.2020
31.12.2020
01.01.2021
31.12.2021
01.01.2020
31.12.2020
Przychody ze sprzedaży
usług
4 041
3 212
-
-
4 041
3 212
Przychody ze sprzedaży
towarów
200 264
168 154
-
-
200 264
168 154
RAZEM
204 305
171 366
-
-
204 305
171 366
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
49
5.5.21 Koszty rodzajowe
KOSZTY RODZAJOWE
01.01.2021
31.12.2021
01.01.2020
31.12.2020
Amortyzacja środków trwałych
12 588
12 120
Amortyzacja wartości niematerialnych
1 646
1 435
Koszty świadczeń pracowniczych
7 244
6 262
Zużycie surowców i materiałów
1 720
1 672
Koszty usług obcych
78 077
67 858
Koszty podatków i opłat
633
265
Pozostałe koszty
6 568
4 391
Wartość sprzedanych towarów i usług
72 151
66 222
RAZEM
180 627
160 225
Koszty sprzedaży
88 833
75 766
Koszty ogólnego zarządu
19 643
18 237
Koszty sprzedanych towarów
72 151
66 222
RAZEM
180 627
160 225
KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
01.01.2021
31.12.2021
01.01.2020
31.12.2020
Koszty wynagrodzeń
6 060
5 277
Koszty ubezpieczeń społecznych
1 033
844
Fundusz socjalny
140
116
Badania lekarskie i pozostałe świadczenia
3
5
Szkolenia
8
20
RAZEM
7 244
6 262
5.5.22 Pozostałe przychody i koszty
POZOSTAŁE PRZYCHODY
01.01.2021
31.12.2021
01.01.2020
31.12.2020
Dotacje państwowe
2 000
960
Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości należności
10
-
Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości zapasów
-
-
Zwrot kosztów sądowych
11
Przedawnione zobowiązania
368
220
Otrzymane darowizny kary odszkodowania
953
655
Nadwyżki inwentaryzacyjne
869
517
Pozostałe
41
26
RAZEM
4 241
2 389
POZOSTAŁE KOSZTY
01.01.2021
31.12.2021
01.01.2020
31.12.2020
Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
21
128
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości należności
3 096
4 817
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości zapasów
63
108
Likwidacja majątku obrotowego
33
44
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
50
Koszty postępowania sądowego
25
59
Braki inwentaryzacyjne
921
446
Pozostałe
66
108
Przedawnione należności
4
64
RAZEM
4 229
5 774
5.5.23 Przychody i koszty finansowe
PRZYCHODY FINANSOWE
01.01.2021
31.12.2021
01.01.2020
31.12.2020
Przychody z tytułu odsetek
180
174
Zyski z tytułu różnic kursowych
-
354
RAZEM
180
528
KOSZTY FINANSOWE
01.01.2021
31.12.2021
01.01.2020
31.12.2020
Koszty odsetek, w tym dotyczące:
819
896
kredytów bankowych
185
289
faktoringu
146
128
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego
1 219
1 453
Straty z tytułu różnic kursowych
209
-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
160
3 711
RAZEM
2 407
6 060
W 2021 roku utworzono w ciężar kosztów finansowych odpis aktualizujący wartość odsetek od pożyczek
udzielonych spółce zależnej Esotiq Germany GMBH.
5.5.24 Podatek dochodowy
GŁÓWNE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA/UZNANIA PODATKOWEGO
W SPRAWOZDANIU Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
01.01.2021
31.12.2021
01.01.2020
31.12.2020
Bieżący podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z zysków i strat
4 602
2 304
- bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
4 602
2 304
Odroczony podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z zysków
i strat
(517)
(1 549)
- obciążenie/uznanie z tytułu podatku odroczonego dotyczące powstania
i odwracania się różnic przejściowych
(517)
(1 549)
Obciążenie/uznanie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z zysków
i strat, w tym:
4 085
755
- przypisane działalności kontynuowanej
4 085
755
- przypisane działalności zaniechanej
-
-
UZGODNIENIE PODATKU DOCHODOWEGO OD WYNIKU FINANSOWEGO BRUTTO PRZED
OPODATKOWANIEM Z PODATKIEM DOCHODOWYM WYKAZANYM W SPRAWOZDANIU Z ZYSKÓW
I STRAT
01.01.2021
31.12.2021
01.01.2020
31.12.2020
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem
(działalność kontynuowana i zaniechana)
21 463
2 224
Stawka podatkowa (w %)
19,00%
19,00%
Obciążenie podatkowe według zastosowanej stawki podatkowej
4 078
423
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
51
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodu:
1 611
2 678
Koszty podatkowe
(569)
(531)
Przychody nie podatkowe
(518)
(266)
Obciążenie/uznanie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z zysków
i strat
4 602
2 304
ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
Sprawozdanie z sytuacji
finansowej
Sprawozdanie z zysków
i strat
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
31.12.2021
31.12.2020
01.01.2021
31.12.2021
01.01.2020
31.12.2020
Rzeczowe aktywa trwałe /nadwyżka amortyzacji
podatkowej nad bilansową/
3 181
3 198
(17)
93
Instrumenty finansowe /dodatnie różnice kursowe
z wyceny/
-
6
(6)
6
Dodatnie różnice kursowe z wyceny
84
77
7
18
Środki pieniężne /dodatnie różnice kursowe
z wyceny
4
1
3
1
Udzielone pożyczki /naliczone odsetki na dzień
bilansowy/
236
202
34
33
Rzeczowe aktywa trwałe / leasing/
210
240
(30)
33
Rezerwa brutto z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
3 715
3 724
(9)
184
ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
Sprawozdanie z sytuacji
finansowej
Sprawozdanie z zysków
i strat
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
31.12.2021
31.12.2020
01.01.2021
31.12.2021
01.01.2020
31.12.2020
Ujemne różnice kursowe z wyceny
4
20
16
(20)
Środki pieniężne /ujemne różnice kursowe z wyceny/
-
2
2
-
ZUS od wynagrodzeń
42
30
(12)
(6)
Zapasy /odpis aktualizujący/
109
97
(12)
(20)
Odpisy aktualizujące
3 708
3 224
(484)
(1 624)
Rezerwa na urlopy
63
56
(7)
(31)
Instrumenty finansowe /ujemne różnice kursowe
z wyceny/
3
-
(3)
34
Rezerwa na koszty
-
51
51
(18)
Rzeczowe aktywa trwałe /nadwyżka amortyzacji
bilansowej nad podatkową/
183
124
(59)
(49)
Aktywa brutto z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
4 112
3 604
(508)
(1 734)
Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym wystąpiły różnice przejściowe związane z inwestycjami
w jednostkach zależnych, w odniesieniu do których ujęto aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
W okresie 01.01.2021 do 31.12.2021 nie wystąpiły różnice przejściowe w odniesieniu do których nie ujęto
rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
5.5.25 Zysk przypadający na jedną akcję
ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ
01.01.2021
01.01.2020
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
52
31.12.2021
31.12.2020
Zysk netto za okres sprawozdawczy przypadający na:
17 378
1 469
Akcjonariuszy Jednostki Dominującej
17 378
1 469
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
01.01.2021
31.12.2021
01.01.2020
31.12.2020
w tysiącach akcji
Średnioważona liczba akcji na początek okresu
2 131
2 187
Średnia ważona liczba akcji zwykłych na koniec okresu
1 988
2 131
Zysk netto podstawowy na 1 akcję
01.01.2021
31.12.2021
01.01.2020
31.12.2020
na działalności kontynuowanej i zaniechanej
8,74
0,69
na działalności kontynuowanej
8,74
0,69
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (rozwodniona)
01.01.2021
31.12.2021
01.01.2020
31.12.2020
w tysiącach akcji
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
2 131
2 187
Średnia ważona liczba akcji zwykłych na koniec okresu
(rozwodniona)
1 988
2 131
Zysk netto rozwodniony na 1 akcję
01.01.2021
31.12.2021
01.01.2020
31.12.2020
na działalności kontynuowanej i zaniechanej
8,74
0,69
na działalności kontynuowanej
8,74
0,69
5.5.26 Dywidendy
Zgodnie z art. 347 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych akcjonariusze mają prawo do udziału w zysku
wykazanym w sprawozdaniu finansowym, zbadanym przez Biegłego Rewidenta, który został przeznaczony
przez Walne Zgromadzenie do wypłaty akcjonariuszom. Kwota przeznaczona do podziału między
akcjonariuszy nie może przekraczać zysku za ostatni rok obrotowy, powiększonego o niepodzielone zyski z
lat ubiegłych oraz o kwoty przeniesione z utworzonych z zysku kapitałów zapasowego i rezerwowych, które
mogą być przeznaczone na wypłatę dywidendy. Kwotę tę należy pomniejszyć o niepokryte straty, akcje
własne oraz o kwoty, które zgodnie z ustawą lub statutem powinny być przeznaczone z zysku za ostatni rok
obrotowy na kapitały zapasowy lub rezerwowe (art. 348 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych).
Termin podejmowania decyzji o wypłacie dywidendy
Zgodnie z art. 395 § 2 pkt 2 Kodeksu Spółek Handlowych organem właściwym do powzięcia uchwały
o podziale zysku (lub o pokryciu straty) oraz o wypłacie dywidendy jest zwyczajne walne zgromadzenie, które
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
53
powinno odbyć się w ciągu 6 miesięcy po upływie każdego roku obrotowego. Z uwagi na fakt, iż rokiem
obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy, Zwyczajne Walne Zgromadzenie powinno odbyć się do końca
czerwca każdego roku kalendarzowego.
Określenie sposobu ogłaszania informacji o wypłacie dywidendy
Informacje dotyczące wypłaty dywidendy ogłaszane będą w formie raportów bieżących.
Istniejące uprzywilejowania co do dywidendy
Na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji w kapitale zakładowym Emitenta nie występują
jakiekolwiek akcje uprzywilejowane co do dywidendy.
Zasady polityki co do wypłaty dywidendy przyjęte przez Spółkę
Zasadą polityki Zarządu w zakresie dywidendy jest realizowanie ich wypłat stosownie do wielkości
wypracowanego zysku i możliwości Spółki. Zarząd zgłaszając propozycje dotyczące wypłaty dywidendy,
kieruje się koniecznością zapewnienia Spółce płynności finansowej oraz kapitału niezbędnego do rozwoju
działalności. Na mocy umów kredytowych zawartych z bankami Spółka zobowiązana jest uzyskać zgodę
banku na wypłatę dywidendy.
5.5.27 Informacje dotyczące segmentów operacyjnych
Transakcje między segmentami sprawozdawczymi i skutki prezentowane są w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym.
5.5.28 Transakcje z podmiotami powiązanymi
Transakcje z podmiotami powiązanymi wynikają z powiązań kapitałowych i osobowych. Kluczowym
personelem kierowniczym są członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej. Zawierane transakcje dotyczą
zakupu i sprzedaży towarów i usług. Szczegółowe dane w zakresie transakcji z podmiotami powiązanymi
opisano w sprawozdaniu z działalności Emitenta.
01.01.2021 31.12.2021
31.12.2021
Strony transakcji
Sprzedaż
Zakupy
Należności
Zobowiązania
Jednostka dominująca
-
-
-
-
Spółki grupy kapitałowej
885
-
296
928
Kluczowi członkowie kadry kierowniczej
3
1 105
1
149
Pozostałe podmioty z udziałem
kluczowych członków kierownictwa
21
2 442
223
83
Razem
909
3 547
520
1 160
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
01.01.2020 31.12.2020
31.12.2020
Strony transakcji
Sprzedaż
Zakupy
Należności
Zobowiązania
Jednostka dominująca
-
-
-
-
Spółki grupy kapitałowej
1 189
-
324
1 374
Kluczowi członkowie kadry
kierowniczej
32
977
-
260
Pozostałe podmioty z udziałem
kluczowych członków kierownictwa
14
1 903
556
207
Razem
1 235
2 880
880
1 841
WYNAGRODZENIA KLUCZOWYCH CZŁONKÓW KADRY
01.01.2021
01.01.2020
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
54
KIEROWNICZEJ
31.12.2021
31.12.2020
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
408
388
Razem
408
388
W roku 2021 nie udzielano pożyczek Członkom Zarządu.
5.5.29 Korekty błędów poprzednich okresów
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka nie dokonywała korekt błędów poprzednich okresów.
5.5.30 Niepewność kontynuacji działalności
Nie występuje niepewność co do kontynuacji działalności.
5.5.31 Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych
przedsięwzięciach
Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są
według kosztu historycznego po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości. Jednostkami zależnymi są
takie podmioty, które Spółka kontroluje.
Sprawowanie kontroli przez Spółkę ma miejsce wtedy, gdy:
• posiada władzę nad danym podmiotem,
• podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego
zaangażowania w danej jednostce,
• ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.
Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na
zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.
W sytuacji, gdy Spółka posiada mniej niż większość praw głosów w danej jednostce, ale posiadane prawa
głosu są wystarczające do jednostronnego kierowania istotnymi działaniami tej jednostki, oznacza to, że
sprawuje nad nią władzę. W momencie oceny, czy prawa głosu w danej jednostce są wystarczające dla
zapewnienia władzy, Spółka analizuje wszystkie istotne okoliczności, w tym:
• wielkość posiadanego pakietu praw głosu w porównaniu do rozmiaru udziałów i stopnia rozproszenia praw
głosu posiadanych przez innych udziałowców;
• potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę, innych udziałowców lub inne strony;
• prawa wynikające z innych ustaleń umownych; a także
• dodatkowe okoliczności, które mogą dowodzić, że Spółka posiada lub nie posiada możliwości kierowania
istotnymi działaniami w momencie podejmowania decyzji, w tym schematy głosowania zaobserwowane na
poprzednich Walnych Zgromadzeniach Akcjonariuszy lub Zgromadzeniach Wspólników.
Jednostkami stowarzyszonymi są takie jednostki, na które Spółka wywiera znaczący wpływ, niebędące
jednostkami zależnymi ani udziałami we wspólnych przedsięwzięciach Spółki. Znaczący wpływ jest to
zdolność do uczestniczenia w podejmowaniu decyzji z zakresu polityki finansowej i operacyjnej prowadzonej
działalności gospodarczej; nie oznacza ona jednak sprawowania kontroli bądź współkontroli nad tą polityką.
Wspólne przedsięwzięcia to ustalenia umowne, na mocy których dwie lub więcej stron podejmuje działalność
gospodarczą podlegającą współkontroli. Współkontrola jest to określony w umowie podział kontroli nad
działalnością gospodarczą, który występuje tylko wówczas, gdy strategiczne decyzje finansowe i operacyjne
dotyczące tej działalności wymagają jednomyślnej zgody stron sprawujących współkontrolę.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
55
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie występują inwestycje we wspólnych przedsięwzięciach.
5.5.32 Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym
Kategorie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych.
W ocenie zarządu sprawozdanie z sytuacji finansowej Spółki wraz z notami ujawnia poszczególne kategorie
instrumentów finansowych w sposób umożliwiający użytkownikom sprawozdania finansowego zrozumieć
wpływ instrumentów finansowych na jej sytuację finansową i wyniki. Wartość bilansowa aktywów finansowych
jest zasadniczo zbliżona do ich wartości godziwej.
Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Spółka jest narażona na następujące rodzaje ryzyka wynikające z korzystania z instrumentów finansowych:
• ryzyko rynkowe, w tym ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej
• ryzyko kredytowe
• ryzyko płynności
Zarząd ponosi odpowiedzialność za ustanowienie i nadzór nad zarządzaniem ryzykiem przez Spółkę.
Zarząd Esotiq & Henderson S.A. monitoruje ryzyko finansowe obejmujące ryzyko rynkowe, ryzyko kredytowe
oraz ryzyko płynności. Stopień narażenia na występowanie poszczególnych ryzyk ocenia się co najmniej raz
na kwartał na podstawie sprawozdań finansowych. Celem Spółki jest minimalizacja negatywnego wpływu
różnego rodzaju czynników na wyniki i sytuację finansową jednostki. Spółka nie stosuje rachunkowości
zabezpieczeń.
Ryzyko rynkowe
Spółka wystawiona jest przede wszystkim na ryzyka kursowe i stopy procentowej. Ryzyko kursowe wynika
z działalności spółki na rynkach zagranicznych. Ryzyko stopy procentowej wynika z tytułu zobowiązań
finansowych – kredytów, pożyczek, leasingów itp.
Ryzyko stopy procentowej
Spółka dokonuje oceny wartości narażonej na ryzyko na podstawie raportów kwartalnych obejmujących
wszystkie zobowiązania finansowe. Wszystkie umowy spółki dotyczące finansowania działalności handlowej
i inwestycyjnej bazują na zmiennych stopach procentowych. Stawką bazową jest w przypadku kredytów w
PLN WIBOR. Spółka posiada możliwość zawierania transakcji zabezpieczających. Uwzględniając ryzyko
stopy procentowej Spółka ustala maksymalną wartość narażoną na ryzyko z tytułu zaciągniętych zobowiązań
finansowych na podstawie wartości bilansowych. Dla analizy wrażliwości Spółka przyjmuje, że na dzień
bilansowy ryzyko zmiany stóp procentowych może wynieść +/- 400 punktów bazowych.
Wartość bilansową zobowiązań finansowych Spółki narażonych na ryzyko stóp procentowych oraz wpływ na
wynik finansowych zakładanej zmiany stóp procentowych przedstawiają poniższe tabele. Wpływ na zmianę
kapitałów jest identyczny jak na wynik finansowy. W tabeli prezentowana jest sytuacja w przypadku wzrostu
stóp procentowych o zakładany procent. Spadek stóp procentowych ma skutek odwrotny.
Ze względu na to, że środki pieniężne oraz należności handlowe nie są oprocentowane, a w przypadku
udzielonych pożyczek stosowana jest stała stopa procentowa, zrezygnowano z wyliczenia wpływu
ewentualnych zmian stóp procentowych na wynik finansowy brutto w odniesieniu do tych pozycji
sprawozdania.
INSTRUMENTY FINANSOWE - RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - ANALIZA WRAŻLIWOŚCI
Stan na dzień
31.12.2021
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
56
Wartość bilansowa
Zwiększenie/
zmniejszenie o
punkty
procentowe
Wpływ na wynik
finansowy brutto
Aktywa finansowe
8 149
-
Środki pieniężne
6 562
-
-
Pozostałe aktywa finansowe
86
-
-
Pożyczki udzielone
1 501
-
-
Zobowiązania finansowe
182 552
Kredyty bankowe i pożyczki
1 685
4,00%
(67)
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu
39 834
4,00%
(1 593)
Pozostałe zobowiązania finansowe
2 358
4,00%
(94)
INSTRUMENTY FINANSOWE - RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - ANALIZA WRAŻLIWOŚCI
Stan na dzień
31.12.2020
Wartość bilansowa
Zwiększenie/
zmniejszenie o
punkty
procentowe
Wpływ na wynik
finansowy brutto
Aktywa finansowe
9 509
-
Środki pieniężne
8 682
-
-
Pozostałe aktywa finansowe
147
-
-
Pożyczki udzielone
680
-
-
Zobowiązania finansowe
211 701
Kredyty bankowe i pożyczki
2 474
0,25%
(6)
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu
44 780
0,25%
(112)
Pozostałe zobowiązania finansowe
2 358
0,25%
(6)
Ryzyko kursowe
Spółka dokonuje oceny wartości narażonej na ryzyko na podstawie raportów kwartalnych obejmujących
wszystkie zobowiązania i należności oraz pozostałe aktywa w walutach obcych. W przypadku Esotiq &
Henderson ryzyko walutowo związane jest z działalnością handlową. Spółki dokonuje zakupu i sprzedaży
towarów za granicą – przeważają transakcję w USD.
Wartość bilansową aktywów i zobowiązań pieniężnych Spółki w walutach obcych oraz wpływ na wynik
finansowych zakładanej zmiany kursu przedstawiają poniższe tabele. Wpływ na zmianę kapitałów jest
identyczny, jak na wynik finansowy. W tabeli prezentowana jest sytuacja w przypadku wzrostu kursu
o zakładany procent. Spadek kursu ma skutek odwrotny. Należy zwrócić uwagę, że w przypadku nie
wystąpienia ryzyka kredytowego ryzyko kursowe może być zredukowane do salda rozrachunków z tytułu
należności i zobowiązań.
INSTRUMENTY FINANSOWE - RYZYKO WALUTOWE - ANALIZA WRAŻLIWOŚCI
Stan na dzień 31.12.2021
Wartość bilansowa
Zmiana kursu w
procentach
Wpływ na wynik
finansowy brutto
Środki pieniężne w EUR
934
5%
47
Środki pieniężne w USD
2 851
5%
143
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe w EUR
6 261
5%
313
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe w USD
9
5%
0
Walutowe kontrakty terminowe
15
5%
1
Pożyczki walutowe w EUR
5 040
5%
252
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w EUR
79
5%
(4)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w USD
18 866
5%
(943)
Walutowe kontrakty terminowe
5%
-
INSTRUMENTY FINANSOWE - RYZYKO WALUTOWE - ANALIZA WRAŻLIWOŚCI
Stan na dzień 31.12.2020
Wartość bilansowa
Zmiana kursu w
procentach
Wpływ na wynik
finansowy brutto
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
57
Środki pieniężne w EUR
201
3%
6
Środki pieniężne w USD
1 763
3%
53
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe w EUR
5 031
3%
151
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe w USD
542
3%
16
Walutowe kontrakty terminowe
31
3%
1
Pożyczki walutowe w EUR
3 976
3%
119
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w EUR
227
3%
(7)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w USD
9 810
3%
(294)
Esotiq & Henderson S.A. ma ustalone w banku limity transakcyjne pozwalające na zawieranie transakcji
terminowych w celu zabezpieczania ryzyka kursowego. Uwzględniając ryzyko kursowe Spółka ustala
maksymalną wartość narażoną na ryzyko walutowe z tytułu działalności handlowej na podstawie wartości
stanu rozrachunków w walutach obcych. Transakcje zabezpieczające zawierane są w trakcie roku
obrotowego na podstawie informacji przekazanych przez dział importu o wysokości złożonych zamówień.
Celem Spółki jest posiadanie zabezpieczeń na poziomie 90% złożonych zamówień. Przeciętna transakcja
zawierana jest na okres 60 dni. Dla analizy wrażliwości Spółka przyjmuje, że na dzień bilansowy ryzyko
zmiany kursu waluty obcej w stosunku do złotego może wynieść +/- 5 %.
Spółka na dzień bilansowy zawarła transakcje terminowe na kwotę 3 000 tys. USD, wycena transakcji
wynosiła - 15 tys. zł.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko poniesienia straty finansowej w związku z niewywiązaniem się kontrahenta
z zobowiązania umownego. Zarządzanie ryzykiem kredytowym ma na celu ograniczyć potencjalne straty
finansowe Spółki. Jednostka dokonuje oceny kontrahentów na podstawie dostępnych danych: publikowanych
sprawozdań finansowych, ocen ratingowych dokonywanych przez wywiadownie gospodarcze, informacji
rynkowych oraz własnych danych historycznych. Kontrolę ryzyka kredytowego sprawuje bezpośrednio dział
windykacji ustalając limity kredytowe na poszczególnych kontrahentów.
Oceny koncentracji ryzyka dokonuje się na podstawie wysokości limitów przyznanych na kontrahenta.
Wartość bilansowa aktywów finansowych wykazanych w sprawozdaniu finansowym uwzględnia straty z tytułu
utraty wartości i odpowiada maksymalnemu narażeniu na ryzyko kredytowe.
Nota 10 przedstawia analizę wiekową należności, które są przeterminowane na dzień bilansowy ze
wskazaniem wartości objętych odpisami. Oceniając utratę wartości Spółka bierze pod uwagę posiadane
zabezpieczenia oraz okres przeterminowania należności. Standardowo Spółka obejmuje odpisem należności
przeterminowane powyżej 365 dni 100% należności przeterminowanych.
Ryzyko płynności
Ryzyko płynności oznacza ryzyko, że wystąpią trudności w wywiązywaniu się z zobowiązań finansowych
Spółki. Informacje na temat ustanowionych zabezpieczeniach znajdują się w nocie 16.
WYCENA POSZCZEGÓLNYCH KATEGORII INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
Wartość bilansowa
Wycena
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Aktywa finansowe
19 774
19 482
19 774
19 482
Środki pieniężne
6 562
8 682
6 562
8 682
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności
11 711
10 089
11 711
10 089
Należności z tytułu udzielonych pożyczek
1 501
680
1 501
680
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
58
Walutowe kontrakty terminowe
-
31
-
31
Zobowiązania finansowe
78 960
72 071
78 960
72 071
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
39 088
44 776
39 088
44 776
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
i pozostałe zobowiązania
38 601
26 265
38 601
26 265
Kredyty bankowe krótkoterminowe
1 256
1 030
1 256
1 030
Walutowe kontrakty terminowe
15
-
15
-
POZYCJE PRZYCHODÓW, KOSZTÓW, ZYSKÓW I STRAT UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
01.01.2021 31.12.2021
Przychody/koszty z
tytułu odsetek
Zyski/straty z
tytułu różnic
kursowych
Rozwiązanie/
utworzenie
odpisów
aktualizujących
Zyski/straty ze
sprzedaży
instrumentów
finansowych
Aktywa finansowe
179
293
3 256
-
Środki pieniężne
-
(5)
-
-
Należności z tytułu dostaw i usług
i pozostałe należności
1
298
3 096
-
Należności z tytułu udzielonych pożyczek
178
-
160
-
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
-
-
-
-
Walutowe kontrakty terminowe
-
-
-
-
Zobowiązania finansowe
(2 012)
46
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
(1 219)
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
i pozostałe zobowiązania
(462)
61
-
-
Kredyty bankowe krótkoterminowe
(185)
-
-
-
Walutowe kontrakty terminowe
-
(15)
-
-
Faktoring
(146)
-
-
-
01.01.2020 31.12.2020
Przychody/koszty z
tytułu odsetek
Zyski/straty
z tytułu różnic
kursowych
Rozwiązanie/
utworzenie
odpisów
aktualizujących
Zyski/straty ze
sprzedaży
instrumentów
finansowych
Aktywa finansowe
174
471
8 528
-
Środki pieniężne
-
70
-
-
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe
należności
2
401
4 817
-
Należności z tytułu udzielonych pożyczek
172
-
3 711
-
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
-
-
-
-
Walutowe kontrakty terminowe
-
31
-
Zobowiązania finansowe
(2 256)
(105)
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
(1 453)
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i
pozostałe zobowiązania
(386)
(105)
-
-
Kredyty bankowe krótkoterminowe
(289)
-
-
-
Walutowe kontrakty terminowe
-
-
-
-
Faktoring
(128)
-
-
-
5.5.33 Zobowiązania warunkowe
W 2021 roku Spółka korzystała z gwarancji bankowych udzielonych w ramach limitów kredytowych.
Gwarancje dotyczą zabezpieczenia zawartych umów najmu lokali w centrach handlowych. Wartość
zobowiązań z tytułu wystawionych gwarancji na dzień bilansowy wynosi 3 708 tys. zł.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
59
Zobowiązania z tytułu zakupu towarów handlowych za granicą są zabezpieczane akredytywami. Wartość
zobowiązań z tytułu wystawionych akredytyw na dzień bilansowy wynosi 12 464 tys. zł.
Emitent w związku z zawarciem wyłącznej umowy najmu nieruchomości położonej w Gdańsku przy ul.
Budowlanych 31C, zabudowanej nowym budynkiem biurowym, w którym umiejscowiona zostanie siedziba
Zarządu Esotiq & Henderson S.A. oraz prowadzona będzie działalność operacyjna Spółki, w dniu 26 czerwca
2019 r. udzielił poręczenia wekslowego na zabezpieczenie wierzytelności ING Lease (Polska) sp. z o.o.
[Finansujący] wobec Escala Investment sp. z o.o. [Korzystający] wynikających z umowy leasingu
Nieruchomości. Emitent poręczył dwa weksle własne in blanco wystawione przez Korzystającego i wydane
Finansującemu, które Finansujący upoważniony jest wypełnić łącznie do kwoty stanowiącej równowartość
wszystkich wymagalnych, lecz niezapłaconych należności przysługujących Finansującemu (a w szczególności
należności z tytułu Opłat Leasingowych, Wartości Końcowej Przedmiotu Leasingu, Ceny Wykupu Przedmiotu
Leasingu, odszkodowań, kar umownych lub zwrotu kosztów) z tytułu zawartej umowy leasingu
Nieruchomości, łącznie z należnymi odsetkami, na wypadek, gdyby Korzystający nie uregulował którejkolwiek
z tych należności w dacie jej wymagalności zarówno w okresie mocy wiążącej umowy leasingu jak i po jej
rozwiązaniu lub wygaśnięciu lub w przypadku nastąpienia okoliczności, w której Finansujący jest uprawniony
do rozwiązania umowy leasingu. W związku z zawarciem umowy leasingu Nieruchomości, Korzystający
poddał się na rzecz Finansującego egzekucji, w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego, co
do zapłaty wszelkich należności pieniężnych wynikających z umowy leasingu Nieruchomości do kwoty
maksymalnej 22 700 000,00 zł (dwadzieścia dwa miliony siedemset tysięcy złotych), przy czym Finansujący
może wystąpić o nadanie tytułowi egzekucyjnemu klauzuli wykonalności o całość lub część należności
egzekwowanych przez Finansującego do dnia 31 grudnia 2032 roku. Na dzień udzielenia przez Emitenta
poręczenia nie istnieją wymagalne, lecz niezapłacone należności, które przysługiwałyby Finansującemu
wobec Korzystającego.
Wartość udzielonych poręczeń na 31.12.2021 wynosiła 28 200 tys. zł.
5.5.34 Aktywa warunkowe
Na koniec okresów sprawozdawczych nie występują aktywa warunkowe.
5.5.35 Informacja o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej,
wypłaconym lub należnym za rok obrotowy
Tytuł
Kwota
- obowiązkowe badanie sprawozdania finansowego
53
- inne usługi poświadczające
-
- usługi doradztwa podatkowego
-
- pozostałe usługi
-
Razem
53
5.5.36 Płatności w formie akcji
W 2021 i 2020 roku nie były realizowane programy motywacyjne dla pracowników i współpracowników Spółki.
5.5.37 Zdarzenia następujące po dniu bilansowym
W dniu 21 stycznia 2022 r. wpłynęła do Spółki, zawarta z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju [Instytucja
Pośrednicząca], Umowa o dofinansowanie Projektu „Badania nad wynalezieniem struktur tekstronicznych
stanowiących etykiety RFID w sklepie autonomicznym” w ramach Poddziałania 1.1.1 Programu Operacyjnego
Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
60
Regionalnego. Całkowity koszt realizacji projektu wynosi 11 239 500,00 zł (jedenaście milionów dwieście
trzydzieści dziewięć tysięcy pięćset złotych), która to wartość stanowi całkowitą kwotę kosztów
kwalifikowanych. Instytucja Pośrednicząca przyznała Jednostce Dominującej dofinansowanie w kwocie
nieprzekraczającej 6 732 343,75 zł (sześć milionów siedemset trzydzieści dwa tysiące trzysta czterdzieści trzy
złote i siedemdziesiąt pięć groszy). Wydatki będą rozliczane w formie refundacji kosztów faktycznie
poniesionych w odniesieniu do kategorii wydatków bezpośrednich oraz stawki ryczałtowej w odniesieniu do
kategorii kosztów pośrednich. Warunkiem wypłaty dofinansowania jest złożenie przez Jednostkę Dominującą
prawidłowo wypełnionego i kompletnego wniosku o płatność. Okres kwalifikowalności kosztów dla Projektu
kończy się w dniu 31 grudnia 2023 r. Jednostka Dominująca jest zobowiązana do zapewnienia trwałości
Projektu przez okres trzech lat od dania zakończenia jego realizacji. Esotiq & Henderson S.A. umacnia
pozycję rynkowego lidera oferując klientkom wysokiej jakości bieliznę spełniającą ich bardzo osobiste
potrzeby, a koncepcja sklepu autonomicznego jest istotnym elementem rozwijanego przez Spółkę
innowacyjnego modelu budowania relacji z klientkami, opartego o nowoczesne technologie. Lata
doświadczeń w pracy z kobietami i dla kobiet skierowały uwagę Esotiq na szerszy aspekt kobiecych
oczekiwań – wychodzący poza obecne przyzwyczajenia zakupowe. Dlatego już dziś patrzymy w kierunku
potrzeb KOBIETY JUTRA, doskonaląc markę ESOTIQ zarówno od strony oferty produktowej, jak również pod
względem dostarczanego doświadczenia zakupowego, wdrażając np. mobilną aplikację umożliwiającą idealne
dopasowanie biustonoszy. Autonomiczny salon z bielizną – miejsce, gdzie zakup będzie w pełni
bezkontaktowy, przez co maksymalnie intymny, jest kolejnym krokiem w tworzeniu unikalnych,
wielokanałowych doświadczeń zakupowych odpowiadających na różnorodne kobiece potrzeby.
W dniu 31 stycznia 2022 r. Jednostka Dominująca zawarła warunkową umowę inwestycyjną, zgodnie z którą
obejmie 33% akcji w podwyższonym kapitale zakładowym Vosedo S.A. [Spółka], tworzącej multibrandową
platformę sprzedaży – sklep internetowy vosedo.com, w którego ofercie znajdą się produkty wiodących marek
bielizny, homewear, beachwear, kosmetyków, perfum, rajstop, skarpet i akcesoriów. Kluczowymi partnerami
inwestycyjnymi w projekcie VOSEDO są Esotiq & Henderson S.A., lider polskiego rynku bieliźnianego,
dysponujący największą zdywersyfikowaną siecią sprzedaży, na którą składają się salony własne, sklepy
franczyzowe, sklepy multibrandowe, sklepy internetowe oraz sprzedaż hurtowa; Oponeo.pl S.A., lider
polskiego rynku sprzedaży online w kategorii motoryzacja, zdobywca pierwszego miejsca w prestiżowym
Rankingu Sklepów Internetowych 2021, sprzedający opony i felgi w trzynastu krajach Europy, który obejmie
33% akcji w kapitale zakładowym Vosedo S.A.; Patronado Limited – akcjonariusz Esotiq & Henderson S.A.,
który obejmie 32% akcji w kapitale zakładowym Vosedo S.A. oraz Pan Sławomir Rybka – prywatny inwestor,
który obejmie 2% akcji w kapitale zakładowym Vosedo S.A. Synergiczne zaangażowanie wiedzy, umiejętności
i doświadczenia oraz zaufanie klientów zdobyte przez partnerów inwestycyjnych VOSEDO w wieloletniej
działalności e-commerce są solidną podstawą do stworzenia sklepu on-line o silnej pozycji konkurencyjnej na
polskim i europejskim rynku. Zgodnie z założeniami sklep internetowy VOSEDO rozpocznie działalność w II
kwartale bieżącego roku, a kapitał zakładowy Spółki po dokonaniu inwestycji będzie wynosił 1.562.700,00 zł.
Wartość inwestycji Esotiq & Henderson S.A. w projekt VOSEDO wyniesie 6.000.014,79 zł. Zamiarem
inwestorów Vosedo S.A. jest wprowadzenie jej akcji do obrotu na rynku regulowanym Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. w perspektywie około pięciu lat od daty rozpoczęcia przez Spółkę
działalności. Realizacja umowy inwestycyjnej w zakresie obejmowania przez inwestorów akcji Vosedo S.A.
nastąpi pod warunkiem uzyskania zgody Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów na dokonanie
koncentracji.
W związku z inwazją Rosji na Ukrainę Zarząd Esotiq & Henderson S.A. podjął decyzję o zaprzestaniu
sprzedaży na terenie Federacji Rosyjskiej, której udział w sprzedaży Jednostki Dominującej ogółem w roku
2021 wyniósł około 1%. Sprzedaż na rynku rosyjskim miała charakter hurtowy, a zatem jej zakończenie nie
wpłynęło istotnie na poziom uzyskiwanych przez Spółkę marż. W 2021 roku wartość sprzedaży na rynku
ukraińskim prowadzonej w salonach Esotiq oraz w hurcie stanowiła około 0.9% ogółu sprzedaży. Esotiq
& Henderson S.A. od pierwszych dni wojny z całym zaangażowaniem wspiera różne formy pomocy dla
Narodu Ukraińskiego.
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
61
Spółka utworzyła w 2021 roku odpisy aktualizujące wartość przeterminowanych należności od kontrahentów z
Ukrainy w kwocie 1 731 tys. zł
Esotiq & Henderson Spółka Akcyjna w dniu 31 marca 2022 r. nabył 1 250 [jeden tysiąc dwieście pięćdziesiąt]
udziałów ESOTIQ Germany GmbH o łącznej wysokości 1 250 000,00 EUR [jeden milion dwieście pięćdziesiąt
tysięcy euro 00/100], stanowiących 49,50% w kapitale zakładowym i głosach na zgromadzeniu wspólników
ESOTIQ Germany GmbH. Przed nabyciem Emitent posiadał 1 275 [jeden tysiąc dwieście siedemdziesiąt pięć]
udziałów ESOTIQ Germany GmbH o łącznej wysokości 1 275 000,00 EUR [jeden milion dwieście
siedemdziesiąt pięć tysięcy euro 00/100], stanowiących 50,50% w kapitale zakładowym i głosach na
zgromadzeniu wspólników ESOTIQ Germany GmbH. Po nabyciu Emitent posiada 2 525 [dwa tysiące pięćset
dwadzieścia pięć] udziałów ESOTIQ Germany GmbH o łącznej wysokości 2 525 000,00 EUR [dwa miliony
pięćset dwadzieścia pięć tysięcy euro 00/100], stanowiących 100,00% w kapitale zakładowym i głosach na
zgromadzeniu wspólników ESOTIQ Germany GmbH. Nabycie własności udziałów nastąpiło za cenę 1 564
982,00 EUR [jeden milion pięćset sześćdziesiąt cztery tysiące dziewięćset osiemdziesiąt dwa euro 00/100]
zapłaconą ze środków własnych Emitenta. Cena przeliczona na złote według kursu średniego NBP z dnia 30
marca 2022 r. wynosi 7 278 261,79 PLN [siedem milionów dwieście siedemdziesiąt osiem tysięcy dwieście
sześćdziesiąt jeden złotych 79/100].
5.5.38 Zarządzanie kapitałem
Polityka Zarządu polega na utrzymywania solidnej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie
inwestorów, kredytodawców, jak też zapewnić przyszły rozwój działalności gospodarczej. Kapitał obejmuje
kapitał zakładowy oraz zyski zatrzymane. Zarząd monitoruje zwrot z kapitału, jak również poziom zysku
przypadającego na jedną akcję. Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego
ratingu finansowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną
Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.
Zarządzanie kapitałem
01.01.2021
31.12.2021
01.01.2020
31.12.2020
Kredyty, pożyczki
1 685
2 474
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe
38 601
26 265
Minus środki pieniężne i ekwiwalenty
(6 562)
(8 682)
Zadłużenie netto
33 724
20 057
Kapitał własny
59 768
52 585
Kapitał i zadłużenie netto
26 044
32 528
Wskaźnik dźwigni
1,29
0,62
5.5.39 Polityka dywidend
Zgodnie z art. 347 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych akcjonariusze mają prawo do udziału w zysku
wykazanym w sprawozdaniu finansowym, zbadanym przez Biegłego Rewidenta, który został przeznaczony
przez Walne Zgromadzenie do wypłaty akcjonariuszom. Kwota przeznaczona do podziału między
akcjonariuszy nie może przekraczać zysku za ostatni rok obrotowy, powiększonego o niepodzielone zyski z
lat ubiegłych oraz o kwoty przeniesione z utworzonych z zysku kapitałów zapasowego i rezerwowych, które
mogą być przeznaczone na wypłatę dywidendy. Kwotę tę należy pomniejszyć o niepokryte straty, akcje
własne oraz o kwoty, które zgodnie z ustawą lub statutem powinny być przeznaczone z zysku za ostatni rok
obrotowy na kapitały zapasowy lub rezerwowe (art. 348 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych).
Termin podejmowania decyzji o wypłacie dywidendy
Zgodnie z art. 395 § 2 pkt 2 Kodeksu Spółek Handlowych organem właściwym do powzięcia uchwały
o podziale zysku (lub o pokryciu straty) oraz o wypłacie dywidendy jest zwyczajne walne zgromadzenie. Z
Jednostkowe Sprawozdanie finansowe ESOTIQ & HENDERSON S.A. za rok zakończony 31.12.2021
62
uwagi na fakt, iż rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy, Zwyczajne Walne Zgromadzenie powinno
odbyć się do końca czerwca każdego roku kalendarzowego.
Określenie sposobu ogłaszania informacji o wypłacie dywidendy
Informacje dotyczące wypłaty dywidendy ogłaszane będą w formie raportów bieżących.
Istniejące uprzywilejowania co do dywidendy
Na dzień zatwierdzenia sprawozdania do publikacji w kapitale zakładowym Emitenta nie występują
jakiekolwiek akcje uprzywilejowane co do dywidendy.
Zasady polityki co do wypłaty dywidendy przyjęte przez Spółkę
Zasadą polityki Zarządu w zakresie dywidendy jest realizowanie ich wypłat stosownie do wielkości
wypracowanego zysku i możliwości Spółki. Zarząd zgłaszając propozycje dotyczące wypłaty dywidendy,
kieruje się koniecznością zapewnienia Spółce płynności finansowej oraz kapitału niezbędnego do rozwoju
działalności. Na mocy umów kredytowych zawartych z bankami Spółka zobowiązana jest uzyskać zgodę
banku na wypłatę dywidendy.
5.5.40 Postępowania sądowe i arbitrażowe
Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie toczą się postępowania sądowe przeciwko Spółce
dotyczące zobowiązań. W okresie sprawozdawczym zarówno Spółka oraz przeciw Spółce nie były
prowadzone postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem
administracji publicznej, których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Esotiq &
Henderson SA
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy
dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania
wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie
w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do
interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy
organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów.
Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o
bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez
okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych
kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania
podatkowe.
5.5.41 Znaczące zmiany w sytuacji finansowej Spółki
Znaczące zmiany w sytuacji Spółki po dniu 31 grudnia 2021 roku zostały przedstawione w nocie Zdarzenia po
dniu bilansowym.
5.5.42 Przeciętne zatrudnienie w grupach zawodowych
Spółka na 31.12.2021 zatrudniała 95 osób. Przeciętne zatrudnienie w roku 2021 wynosiło 85 etatów, w roku
2020 75 etatów.
